Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Екатеринбурга в период финансового кризиса 2008 – 2009 годов.

Для анализа были выбраны крупнейшие (ТОП-1000) по объему годовой выручки за имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2006 - 2011 годы) компании. Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Число действующих компаний
В период 2006 - 2011 годов число действующих компаний росло, однако в целом темпы прироста снижались особенно в период острой фазы кризиса.

Рисунок 1. Изменение числа действующих компаний в 2006 – 2011 годах

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией реального сектора экономики Екатеринбурга по размеру чистых активов являлось ПАО ЭНЕЛ РОССИЯ, ИНН 6671156423. В 2011 году чистые активы компании составляли почти 58 млрд рублей. В 2019 году этот показатель составлял 49 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО СВЕРДЛОВСКАЯ ПРИГОРОДНАЯ, ИНН 6659122795. Недостаточность имущества этой компании в 2011 году выражалась отрицательной величиной -1,4 млрд рублей, а в 2019 году – минус 2,9 млрд рублей.

В 2006 - 2011 годах средние размеры чистых активов ТОП-1000 имели тенденцию к росту, темпы прироста в целом снижались в период острой фазы кризиса и выхода из него. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних показателей размера чистых активов ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в период 2006 - 2011 годов в целом имели тенденцию к снижению (Рисунок 3).

Рисунок 3. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Выручка
Крупнейшей компанией реального сектора экономики Екатеринбурга по размеру выручки являлось также ПАО ЭНЕЛ РОССИЯ, ИНН 6671156423. В 2011 году этот показатель составлял почти 61 млрд рублей, а в 2019 году достиг почти 74 млрд рублей.

В целом наблюдалась тенденция к росту объемов выручки, со снижением темпов прироста показателя (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией реального сектора экономики Екатеринбурга по размеру чистой прибыли также являлось ПАО ЭНЕЛ РОССИЯ, ИНН 6671156423. В 2011 году прибыль компании составляла более 3 млрд рублей, а в 2019 году зафиксирован убыток 12 млрд рублей.

В период 2006 - 2011 годов показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 имели тенденцию к росту, с падением темпов прироста, особенно в период острой фазы кризиса (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

В 2006 – 2011 годах средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имели тенденцию к росту, при этом увеличивался и средний размер чистого убытка, особенно в период выхода из кризиса. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Основные финансовые коэффициенты
В 2006 – 2011 годах средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту на стадии выхода из кризиса. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

В период 2006 - 2011 годов наблюдалась общая тенденция к снижению средних показателей коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 со значительным падением в 2009 году. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

В 2006 – 2011 годах показатели данного коэффициента деловой активности в целом демонстрировали тенденцию к снижению. (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов ТОП-1000 в 2006 – 2011 годах

Малый бизнес
75% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2011 году составляла 17% (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства ТОП-1000 в 2011 году

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них в 2020 году находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-1000 в 2020 году по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-1000 в 2020 году присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 в 2020 году по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Екатеринбурга, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о балансе позитивных и негативных тенденций в период 2006 – 2011 годов (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки, возможный прогноз развития в период кризиса

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %	Возможный прогноз
Динамика числа действующих компаний	10
Темп прироста числа действующих компаний	-10	Темпы прироста числа действующих компаний в период острой фазы кризиса и выхода из него может снизиться
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10	В период острой фазы кризиса темпы прироста размера чистых активов могут снизиться
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10	В период острой фазы кризиса темпы прироста размеров выручки могут снизиться
Динамика среднего размера прибыли	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10	В период острой фазы кризиса темпы прироста средней прибыли могут снизиться
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10	В период кризиса и выхода из него размеры чистых убытков могут увеличиться
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10	Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10	В период кризиса деловая активность может снизится, а на стадии выхода из него расти медленными темпами
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	0,0

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских разработчиков программного обеспечения.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2010 - 2019 годы) компании, занимающиеся разработкой компьютерного программного обеспечения и оказанием консультационных услуг в данной области (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ПАО АТОМНЫЙ ЭНЕРГОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС, ИНН 7706664260, г. Москва. В 2019 году ее чистые активы составляли 1352 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ТЕХНОСЕРВ МЕНЕДЖМЕНТ, ИНН 7722536788, г. Москва. Недостаточность имущества этой компании в 2019 году выражалась отрицательной величиной -5142 млн рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к снижению, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2010 – 2019 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет снижались (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2019 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2019 году составил 31% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2019 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2010 – 2019 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является ООО ЯНДЕКС, ИНН 7736207543, г. Москва. Ее прибыль 2019 году составила 26,5 млрд рублей.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли имеют тенденцию к снижению, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2010 – 2019 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 относительно стабильны, при этом средний размер чистого убытка увеличивается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2019 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2010 – 2019 годах

В течение десяти лет, наблюдается тенденция к росту средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2010 – 2019 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2010 – 2019 годах

Малый бизнес
66% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет 19%, что чуть ниже среднего показателя по стране 2018 - 2019 годах (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Организации ТОП-1000 зарегистрированы в 55 регионах и распределены по территории страны крайне неравномерно. Почти 83% крупнейших по объему выручки компаний сосредоточены в г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских разработчиков программного обеспечения, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций в период с 2010 г. по 2019 г. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	5
Динамика среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	5
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	5
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,2

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).