С 1 по 3 июня в Петербурге состоялся XXI Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ’17), который традиционно собрал на одной площадке ведущих политиков, представителей крупнейшего бизнеса и деловых кругов. Особое место в программе 2017 года было уделено двум государствам – Китаю и Индии.

Выбор темы Форума и интерес к этим странам закономерны, поскольку Россия в условиях сложных отношений с западными партнерами расширяет интеграционные связи не только среди участников ЕАЭС, но и с новыми центрами притяжения в Восточной и Южной Азии, где происходит формирование двух самых больших экономик мира. Данному факту уделяется незаслуженно мало внимания в экспертных кругах, как за рубежом, так и в России: традиционно сравниваются объемы ВВП по номинальному курсу национальной валюты к доллару США и в этом сравнении развивающиеся страны заметно проигрывают Золотому миллиарду. Это касается и России, которой при таком подходе отводится скромное место, особенно после девальвации рубля.

Однако корректность подобного анализа можно поставить под сомнение, ведь покупательная способность валют и уровень цен на аналогичную продукцию в странах разный. Если применять расчет по паритету покупательной способности (ППС), то ВВП Китая превышает показатель бессменного лидера – США, а также совокупный ВВП Европейского союза. Самое интересное заключается в том, что Индия уже сегодня находится на 3-м месте в ранге крупнейших экономик, значительно опередив Японию и Германию. Причем по темпам роста ВВП Индия опережает даже Китай (см. таблицу 1).

Таблица 1. Крупнейшие экономики мира, темп роста ВВП в 2016 г.¹

Место		Страна	ВВП (ППС),$ трлн	Рост ВВП по итогам 2016 г., %
1		Китай	23,2	6,7
-		ЕС	20,9	1,9
2		США	19,4	1,6
3		Индия	9,5	7,0
4		Япония	5,4	1,0
5		Германия	4,1	1,9
6		Россия	3,9	-0,2
7		Индонезия	3,3	5,0
8		Бразилия	3,2	-3,4
9		Великобритания	2,9	2,0
10		Франция	2,8	1,3

¹Данные МВФ (International Monetary Fund: Forecasted estimates for 2017)

Центр мирового развития постепенно смещается в Азию, а для России становится как никогда важным поддерживать хорошие отношения со странами этого региона не только на политическом уровне, но и в плане роста взаимного товарооборота.

Динамика внешнеторгового оборота России с Китаем и Индией

По объему товарооборота Индия занимает скромное место среди государств, состоящих в торговых отношениях с Россией, однако наблюдается положительная динамика: если в 2014 г. её доля составляла 1,1% от общего объема импорта, то в 2016 г. уже 1,3% (19-ое место). Поставки российской продукции на индийский рынок также не превышают 2% (16-ое место) от общего объема российского экспорта в денежном выражении.

Совсем другая ситуация складывается в экономических взаимоотношениях России с другим восточным соседом. Китай занимает 1-е место по импорту и 2-е по экспорту (после Нидерландов), причем доля Поднебесной неуклонно увеличивается: по итогам января-марта 2017 г. в импорте она достигла 21% от его общего объёма в денежном выражении, а в экспорте – 10,7% (см. рисунки 1.1 и 1.2).

Рисунок 1.1. Доля Китая и Индии в импорте в РФ, % от его общего объема в денежном выражении

Рисунок 1.2. Доля Китая и Индии в экспорте из РФ, % от его общего объема в денежном выражении

Структура внешнеторгового оборота России с Китаем и Индией

Китай поставляет на российский рынок очень широкий перечень продукции: всевозможную технику и машины, одежду, игрушки, ткани. По итогам 2016 г. наибольший объем закупок пришелся на мобильные и стационарные телефоны - 11,4% от общего импорта в денежном выражении; машины и оборудование с электрическим или неэлектрическим нагревом – 10%; вычислительные машины – компьютеры, средства записи и хранения информации – 6%; части и принадлежности для автомобилей – 2,2%; детские велосипеды, самокаты, игрушки – 1,9%.

Что касается экспорта из РФ в Китай, то тут, к сожалению, преобладают товары с низкой добавленной стоимостью – в основном нефть и нефтепродукты, необработанные и обработанные лесоматериалы (см. рисунки 2.1 и 2.2).

Рисунок 2.1. Структура импорта из Китая в Россию, % от общего объема в денежном выражении в 2016 г.

Рисунок 2.2. Структура российского экспорта в Китай, % от общего объема в денежном выражении в 2016 г.

Отличительной особенностью индийского импорта является поставка на Российский рынок лекарственных средств – 18,4% от его общего объёма, а также чая, табака, кофе, экстрактов и эссенций, получаемых из растений, произрастающих во влажном субтропическом климате – суммарно 14,1% годового импорта.

Россия в торговле с Индией специализируется на своей высокотехнологичной продукции, прежде всего, вооружении, составляющей основную статью экспорта - 24,4% общей денежной выручки или 1,3 $ млрд в 2016 г. (см. рисунки 3.1 и 3.2). Помимо оружия, Индия закупает у России ядерные тепловыделяющие элементы и продолжает строительство по 2-ой очереди АЭС Куданкулам – совместному проекту двух государств в атомной энергетике. Потребности Индии в электроэнергии с ее более чем миллиардным населением - огромны.

Рисунок 3.1. Структура импорта из Индии в Россию, % от общего объема в денежном выражении в 2016 г.

Рисунок 3.2. Структура российского экспорта в Индию, % от общего объема в денежном выражении в 2016 г.

Крупнейший бизнес России с китайским и индийским контрольным участием

По данным Информационно-аналитической системы Глобас, в настоящее время в России работает порядка 790 организаций с преобладающим китайским участием (контрольный пакет в капитале принадлежит физическим или юридическим лицам из Китая). В таблице 2 перечислены крупнейшие по годовой выручке компании (Топ-5) – это предприятия из различных секторов экономики: телекоммуникации, АЗС, недвижимость, продажа автомобилей. В то время, как власти ЕС искусственно ограничивает контакты своих предпринимателей с Россией, китайские инвесторы всё активнее пробуют свои силы на российском рынке.

Компаний с индийскими корнями в России насчитывается значительно меньше – 60 фирм, что не соответствует потенциалу взаимного сотрудничества. В основном организации связаны с производством фармацевтической продукции. Крупнейшая из них - ООО ГЛЕНМАРК ИМПЭКС с годовым оборотом почти 3 млрд руб.

Индия показывает впечатляющие темпы развития. В некогда абсолютно отсталой стране появились и успешно развиваются новые отрасли – фармацевтика, электроника, IT-сектор и другие. Отечественным бизнес-структурам следует внимательнее присматриваться к огромному рынку, который по численности потребителей в скором времени займет 1-е место в мире. Согласно счетчику населения, сегодня в Индии проживает 1 316 млн чел., в КНР 1 383 млн чел. Кроме того, Индия традиционно настороженно относится к Китаю и может стать для России своеобразным противовесом, особенно, если учесть наличие значительного отрицательного торгового баланса с КНР: объем российского экспорта в Китай на треть меньше, чем их импорт в РФ.

Сейчас у России с КНР налажены тесные взаимоотношения, как в экономике, так и в политике. Восточный сосед становится важнейшим направлением для российских энергетических корпораций (строительство газопровода «Сила Сибири» входит в финальную стадию). С другой стороны, учитывая масштаб возможного спроса, продукция обрабатывающей промышленности и сельского хозяйства до сих пор имеет весьма слабые позиции в структуре экспорта.

Разворот России на Восток совершился – это подтверждается не только хорошими уровнем политического взаимодействия с новыми мировыми лидерами, но и плодотворным для всех сторон участием в развитии экономических связей. Это еще раз доказал прошедший ПМЭФ’17, на площадках которого был подписан ряд крупных соглашений, в том числе: между ГК «Росатом» и Корпорацией атомной энергии Индии о строительстве 5-го и 6-го энергоблоков на АЭС «Куданкулам» на сумму 239,4 млрд рублей (4,2 млрд долларов); соглашение между АО «МХК ЕвроХим» и китайской корпорацией ChemChina о создании совместного производства промышленной продукции в России на сумму 28,5 млрд рублей и другие перспективные соглашения.

Российские компании продолжают увеличивать оборот, несмотря на все сложности, возникающие в процессе ведения бизнеса. Суммарная выручка всех организаций, по данным последней имеющейся бухгалтерской отчетности, за минусом НДС, акцизов и иных обязательных платежей, превышает 207 трлн рублей (см. рисунок 1). С точки зрения абсолютных величин этот показатель можно рассматривать как исторический максимум. В то же время по относительному приросту совокупной выручки (год к году) можно судить как об эффективности модели развития и спроса, так и о росте цен, иначе говоря – об инфляции.

Суммарный оборот предприятий отражает общее состояние экономики государства. К примеру, за очень чувствительным скачком цен следует падение спроса, и, как следствие - снижение выручки организаций, что в свою очередь приводит к сокращению ВВП страны. Подобная ситуация наблюдалась в кризис 2008-2009 гг., когда впервые за несколько лет валовая реализация компаний сократилась. Текущую экономическую нестабильность Россия проходит более мягко, чем ожидалось ранее. Такого эффекта удалось достичь, в том числе, путем использования свободно плавающего курса национальной валюты, вызвавшего девальвацию рубля, что привело к негативной динамике импорта и улучшению конкурентоспособности отечественных товаров.

Рисунок 1. Динамика выручки от продажи товаров, работ и услуг по данным бухгалтерской отчетности, трлн руб.

Распределение компаний по размеру бизнеса

Российский корпоративный сектор – поле игры преимущественно для крупного бизнеса. Около 71% совокупной выручки аккумулируют корпорации, занимающие монопольное положение в своих отраслях или сегментах. Остальные 24% оборота приходятся на малые и микропредприятия, и всего лишь 5% - на долю средних организаций (см. рисунок 2).

Критерии отнесения компаний к микро-, малому и среднему бизнесу устанавливаются постановлениями Правительства России. Данные категории получают весомую поддержку со стороны государства, например, законом определено их привилегированное участие в закупочных процедурах. В настоящее время микропредприятием признается организация с годовым доходом до 120 млн руб. и количеством сотрудников, не превышающим 15 человек, малым предприятием – до 800 млн руб. и 100 сотрудников, средним – до 2 млрд руб. и 250 сотрудников. Остальные структуры составляют когорту крупного бизнеса.

Рисунок 2. Распределение суммарной выручки по критерию размера бизнеса в 2015 г., %.

Распределение компаний по отраслям (секторальная структура экономики)

Исходя из анализа суммы всех денежных средств, фактически поступивших на расчетный счет или в кассу организаций, можно сделать вывод о том, что структура отечественной экономики за последние 10 лет значительно изменилась. Сегодня финансовая деятельность приносит 19% всех денежных поступлений на счета компаний, тогда как в 2007 г. доля этого сектора не превышала 0,1%. Увеличивают свой вклад в экономику организации сельского хозяйства. А вот вклад традиционных отраслей: обрабатывающих производств, транспорта, добычи полезных ископаемых - снижается (см. рисунки 3.1 и 3.2). Таким образом, Россия движется по пути развитых стран мира, где финансовые услуги формируют значительную часть ВВП.

Рисунок 3.1. Секторальная структура экономики на 1 января 2007 г., %

Рисунок 3.2. Секторальная структура экономики на 1 января 2017 г., %

Распределение компаний по регионам

В Москве формируется более 40% совокупной выручки всех компаний. Далее с заметным отставанием следуют Санкт-Петербург – 8,4% и Московская область – 5,7% (см. рисунок 4). Становится еще более очевидным экономический перекос: в столице зарегистрирован практически весь крупный бизнес, тогда как его производственные площадки и операционная деятельность сосредоточены за пределами административных границ города.

Рисунок 4. Региональное распределение совокупной выручки компаний в 2015 г., %

В текущих условиях российские компании встречаются с вызовами, которые трудно поддаются предварительному моделированию и прогнозированию в планах и стратегиях развития. Текущий 2017 год ожидается не менее сложным, чем предыдущий. Несмотря на стабилизацию мировых цен на ресурсы и энергоносители, напряженная геополитическая обстановка, а также повышенная волатильность на финансовых и валютных рынках сохраняются.

В отсутствие существенного роста, развитие отдельных предприятий может обеспечиваться только за счет рыночных долей, оставленных конкурентами. В текущих условиях придется смириться с отсутствием высокой нормы прибыли, а для сохранения рентабельности в условиях стагнации спроса следует сместить акцент в сторону оптимизации бизнеса и повышения производительности труда.