Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности в судостроительной отрасли.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2016 – 2020 гг.) предприятия отрасли (ТОП-100). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ СУДОСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ, ИНН 7838395215, Санкт-Петербург. В 2020 г. чистые активы составляли более 301 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладалоНАО БАЛТИЙСКИЙ ЗАВОД, ИНН 7830001910, Санкт-Петербург. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -9,7 млрд руб.

За пятилетний период средние размеры чистых активов ТОП-100 имеют тенденцию к увеличению, с положительными темпами прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-100 в 2016 - 2019 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-100 за пять лет имели позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-100 в 2016 - 2019 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки трех ведущих компаний в 2020 г. составил более 54% от суммарной выручки компаний ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в судостроении.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-100

В целом, наблюдается тенденция к наращиванию объемов выручки, с положительными темпами прироста. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-100 в 2016 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-100 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является также НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ СУДОСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ. Прибыль составила 1,5 млрд руб.

За пятилетний период показатели средних размеров убытка компаний ТОП-100 имеют тенденцию к увеличению. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-100 в 2016 - 2020 гг.

За последние пять лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-100 не снижаются, при этом средний размер чистого убытка увеличивается (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-100 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-100 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-100 демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-100 в 2016 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-100 в 2016 - 2020 гг.

Малый бизнес
75% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет всего 2%, что значительно ниже средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-100

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-100 зарегистрированы в 30 регионах и распределены по территории страны неравномерно в силу географической специфики судостроения. Почти 62% от общего объема выручки 2020 г. компаний ТОП-100 сосредоточены в Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-100 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших судостроительных предприятий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2016 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала	-10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	1,9

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских компаний по строительству судов. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) судостроительные предприятия (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по коэффициенту чистой прибыли (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке от реализации и характеризует уровень прибыли от продаж.

Нормативного значения для показателя не установлено. Рекомендуется сравнение предприятий одной отрасли, либо анализ изменений коэффициента во времени по конкретной компании. Отрицательное значение показателя свидетельствует о наличии чистого убытка. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной работе.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент чистой прибыли, индекс платежеспособности Глобас судостроительных предприятий (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент чистой прибыли, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО ОКСКАЯ СУДОВЕРФЬ ИНН 5223004199 Нижегородская область	9 066,6	9 214,5	1 880,0	866,6	20,74	9,40	191 Наивысший
ПАО ЗАВОД КРАСНОЕ СОРМОВО ИНН 5263006629 Нижегородская область	11 763,6	11 709,2	708,9	1 019,7	6,03	8,71	195 Наивысший
НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ СУДОСТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ ИНН 7838395215 Санкт-Петербург	68 832,0	85 665,0	509,7	1 501,2	0,74	1,75	228 Высокий
НАО СРЕДНЕ-НЕВСКИЙ СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ИНН 7817315385 Санкт-Петербург	10 459,0	11 137,5	952,4	189,3	9,11	1,70	206 Высокий
ПАО СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД СЕВЕРНАЯ ВЕРФЬ ИНН 7805034277 Санкт-Петербург	20 736,6	14 929,5	-534,5	173,4	-2,58	1,16	254 Высокий
ПАО ЛЕНИНГРАДСКИЙ СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ПЕЛЛА ИНН 4706000296 Ленинградская область	13 554,3	10 990,4	29,6	-1 119,8	0,22	-10,19	300 Удовлетворительный
НАО ПРИБАЛТИЙСКИЙ СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ЯНТАРЬ ИНН 3900000111 Калининградская область	9 332,1	11 288,7	-2 757,7	-1 723,1	-29,55	-15,26	316 Удовлетворительный
ПАО АМУРСКИЙ СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД ИНН 2703000015 Хабаровский край	13 675,9	16 850,6	-2 131,2	-4 503,3	-15,58	-26,72	289 Высокий
ООО СУДОСТРОИТЕЛЬНЫЙ КОМПЛЕКС ЗВЕЗДА ИНН 2503032517 Приморский край	4 994,2	11 061,5	-3 990,9	-4 154,0	-79,91	-37,55	313 Удовлетворительный
НАО БАЛТИЙСКИЙ ЗАВОД ИНН 7830001910 Санкт-Петербург	20 654,3	18 929,8	-6 444,2	-7 878,8	-31,20	-41,62	269 Высокий
Среднее значение ТОП-10	18 306,9	20 177,7	-1 177,8	-1 562,9	-12,20	-10,86
Среднее значение ТОП-100	2 369,6	2 369,6	-136,1	-181,6	1,49	1,17
Среднее отраслевое значение	386,6	270,2	-10,2	-18,1	-2,64	-6,71

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средние отраслевые показатели коэффициента чистой прибыли, а также компаний ТОП-10 за 2020 г. находились в зоне отрицательных значений. Пять компаний снизили показатели в 2020 г., в то время как в 2019 г. снижение наблюдалось только у трех компаний.

При этом, в 2020 г. шесть компаний увеличили выручку, три - чистую прибыль и одна компания снизила убыток.

Выручка в ТОП-10 и ТОП-100 в среднем выросла на 10%, а средний отраслевой показатель упал на 30%.

Убыток в ТОП-10 и ТОП-100 увеличился на 33%. В среднем по отрасли рост убытка составил 77%.

За последние 5 лет средние отраслевые показатели коэффициента чистой прибыли снижались в течение трех периодов. Наилучших значений показатель достигал в 2017 г., а наихудший результат показан в 2020 г. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли судостроительных предприятий в 2016 – 2020 гг.