В деятельности крупнейших компаний Самары в период с 2016 по 2020 гг. преобладают положительные тенденций. Наиболее значимыми из них являются: снижение чистых убытков и доли компаний с недостаточностью имущества, высокий уровень значений рентабельности инвестиций.

Среди отрицательных тенденций отмечается снижение средних показателей прибыли.

Информационное агентство Credinform для анализа тенденций в деятельности крупнейших предприятий г. Самары были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2016 – 2020 гг.) компании города (ТОП-1000). Их отбор и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Наиболее крупной компанией в ТОП-1000 по размеру чистых активов является ООО РОССИЙСКАЯ ИННОВАЦИОННАЯ ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ, ИНН 6317130144, добыча нефти. В 2020 г. чистые активы составляли более 338 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ПАО САМАРСКИЙ ПОДШИПНИКОВЫЙ ЗАВОД, ИНН 6318100431, производство шариковых и роликовых подшипников, признано несостоятельным (банкротом) и в отношении него 24.04.2018 открыто конкурсное производство. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -2,3 млрд руб.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, со снижением темпов их прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имели позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки компаний ТОП-10 в 2020 г. составил 47% от суммарной выручки в ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о достаточно высоком уровне концентрации капитала среди компаний Самары.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В целом, наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки со снижением темпов их прироста. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является НАО САМАРАНЕФТЕГАЗ, ИНН 6315229162, добыча нефти. Прибыль составила более 34 млрд руб. За пятилетний период показатели средних размеров прибыли и темпов их прироста компаний ТОП-1000 имеют тенденции к снижению. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 снижаются, при этом средний размер чистого убытка увеличивается (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 имели тенденцию к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Малый бизнес
84% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет 24,4%, что выше средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний Самары, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2016 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала (монополизации)	-10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	0,9

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Оценка показателей соотношения обязательств и активов крупнейших производителей электрооборудования и электроники г. Самары в 2020 г. свидетельствует об излишней закредитованности предприятий, что может ухудшить устойчивость их финансового положения.

Информационным агентствомCredinform для данного рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) компании, занимающиеся производством компьютеров, периферийных устройств к ним, средств связи и подобной электронной продукции, а также, аппаратуры, производящей, распределяющей и использующей электроэнергию (ТОП-10 и ТОП-100). Далее они были ранжированы по соотношению обязательств и активов (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Соотношение обязательств и активов показывает, какую долю активов организация финансирует за счет займов. Нормативное значение для этого показателя находится в диапозоне от 0,2 до 0,5.

Выручка от продаж и чистая прибыль показывают масштаб и эффективность хозяйственной деятельности предприятий, а соотношение обязательств и активов указывает на риск их неплатежеспособности.

Превышение верхнего нормативного значения говорит о чрезмерной закредитованности, которая может стимулировать развитие, но отрицательно влияет на устойчивость финансового положения. Значение показателя ниже нормативного значения может свидетельствовать о консервативной стратегии финансового менеджмента и об излишней осторожности в привлечении новых заемных средств.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, соотношение обязательств и активов, индекс платежеспособности Глобас производителей электрооборудования и электроники г. Самары (ТОП-10)

Наименование, ИНН, вид деятельности	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Соотношение обязательств и активов (x), от 0,2 до 0,5		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ КОМПЛЕКС ЭЛЕКТРУМ ИНН 6315597656 Производство электрической распределительной и регулирующей аппаратуры	1 871,8	1 315,2	-0,8	14,1	0,99	0,95	260 Высокий
ООО ЭККА ИНН 6314042860 Производство прочего электрического оборудования	285,5	397,9	17,6	10,3	0,89	0,87	265 Высокий
НАО ГРУППА КОМПАНИЙ ЭЛЕКТРОЩИТ - ТМ САМАРА ИНН 6313009980 Производство электродвигателей, генераторов и трансформаторов, кроме ремонта	10 861,8	1 234,9	-1 671,2	-538,6	0,78	0,61	289 Высокий
НАО НАУЧНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ЦЕНТР ИНФОРМАЦИОННЫХ И ТРАНСПОРТНЫХ СИСТЕМ ИНН 6311012176 Производство прочих приборов, датчиков, аппаратуры и инструментов для измерения, контроля и испытаний	1 833,3	1 792,2	222,2	165,4	0,59	0,49	152 Наивысший
НАО САМАРСКИЙ ЗАВОД ЭЛЕКТРОМОНТАЖНЫХ ИЗДЕЛИЙ ИНН 6318100022 Производство электроустановочных изделий	1 187,1	1 252,6	76,3	110,1	0,49	0,48	180 Наивысший
ООО НАУЧНО-ВНЕДРЕНЧЕСКАЯ ФИРМА СЕНСОРЫ, МОДУЛИ, СИСТЕМЫ ИНН 6315506610 Производство приборов и аппаратуры для автоматического регулирования или управления	931,5	1 583,4	10,1	7,7	0,57	0,48	194 Наивысший
ООО НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ФИРМА БАКС ИНН 6311007747 Производство инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации	1 836,3	932,5	536,1	131,8	0,53	0,46	219 Высокий
НАО САМАРСКАЯ КАБЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ИНН 6318101450 Производство прочих проводов и кабелей для электронного и электрического оборудования	5 868,6	5 538,8	182,0	223,4	0,44	0,40	174 Наивысший
ООО МЕТРОЛОГИЯ И АВТОМАТИЗАЦИЯ ИНН 6330013048 Производство инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации	549,3	399,2	28,3	5,3	0,29	0,32	248 Высокий
ООО БИТАС ИНН 6318149028 Производство инструментов и приборов для измерения, тестирования и навигации	305,6	404,4	27,9	48,3	0,15	0,11	192 Наивысший
Среднее значение ТОП-10	2 553,1	1 485,1	-57,1	17,8	0,57	0,52
Среднее значение ТОП-100	308,6	293,4	-3,1	3,6	0,65	0,83

рост показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Шесть компании из ТОП-10 в 2020 г. имели показатели соотношения обязательств и активов в пределах нормативных значений. Однако, средние показатели ТОП-10 и ТОП-100 в 2020 г. выше интервала нормативных значений.

При этом, в 2020 г. рост выручки наблюдался у трех компаний из ТОП-10, а чистой прибыли – у пяти компаний. В ТОП-10 средняя выручка снизилась на 42%, а в ТОП-100 - на 5%. Средняя прибыль в ТОП-10 и ТОП-100 выросла более чем в 2 раза.

В целом, в течение последних 5 лет усредненные отраслевые показатели соотношения обязательств и активов постоянно снижались в направлении достижения интервала нормативных значений. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение усредненных отраслевых значений соотношения обязательств и активов производителей электрооборудования и электроники в 2016 – 2020 гг.