Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний специализированного строительства.

Для анализа были выбраны крупнейшие (ТОП-1000) по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) компании, выполняющие работы по разборке и сносу зданий, подготовке строительных участков, электромонтажные, санитарно-технические, отделочные, кровельные и гидроизоляционные работы, а также работы по установке строительных лесов и строительству фундаментов, заливке бетона, укладке камня и кирпича, монтажу и сборке строительных конструкций. Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистых активов является НАО КУРСКИЙ ЗАВОД КРУПНОПАНЕЛЬНОГО ДОМОСТРОЕНИЯ ИМЕНИ А.Ф. ДЕРИГЛАЗОВА, ИНН 4630005929, Курская область. В 2018 году чистые активы компании составляли 15,2 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО РЖДСТРОЙ, ИНН 7708587205, г. Москва. Недостаточность имущества этого предприятия в 2018 году выражалась отрицательной величиной -4 млрд рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к снижению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2009 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет имеют тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий отрасли в 2018 году составил почти 26% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне внутриотраслевой конкуренции.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2018 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2009 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистой прибыли является ООО КОРПОРАЦИЯ АКЦИОНЕРНОЙ КОМПАНИИ ЭЛЕКТРОСЕВКАВМОНТАЖ, ИНН 2312065504, Краснодарский край. В 2018 году прибыль компании составила 1,9 млрд рублей.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли имеют тенденцию к снижению (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2009 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 находятся на относительно стабильном уровне и не имеют ярко выраженной тенденции, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности в основном находились в пределах интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2009 – 2018 годах

В течение десяти лет, наблюдается тенденция к росту средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2009 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2009 – 2018 годах

Малый бизнес
70% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет 25,9%, что выше среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 71 регионе и распределены по территории страны неравномерно. Более 44% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в г. Москве и в Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Большей части предприятий ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, доля предприятий отрасли в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2018 год составила 0,56%, а за 9 месяцев 2019 года – 0,572%, что ниже показателя за тот же период 2018 года, составлявшего 0,827%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний специализированного строительства, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень конкуренции / монополизации	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	5
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 21%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Динамика доли выручки отрасли в суммарной выручке РФ	5
Среднее значение удельного веса факторов	0,3

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских специализированных строительных компаний. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 - 2018 годы) компании, осуществляющие специализированные строительные работы (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту чистой прибыли (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке от реализации и характеризует уровень прибыли от продаж.

Нормативного значения для показателя не установлено. Рекомендуется сравнивать предприятия одной отрасли, либо изменение коэффициента во времени по конкретной компании. Отрицательное значение показателя свидетельствует о наличии чистого убытка. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент чистой прибыли, индекс платежеспособности Глобас крупнейших специализированных строительных компаний (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент чистой прибыли, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2017	2018	2017	2018	2017	2018
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО КОРПОРАЦИЯ АКЦИОНЕРНОЙ КОМПАНИИ ЭЛЕКТРОСЕВКАВМОНТАЖ ИНН 2312065504 Краснодарский край	14876	24767	1112	1872	7,48	7,56	176 Наивысший
ООО СОВРЕМЕННЫЕ ГОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ИНН 4205185423 Кемеровская область - Кузбасс	12956	17510	250	485	1,93	2,77	214 Высокий
ООО ЛСР. СТРОИТЕЛЬСТВО - СЕВЕРО-ЗАПАД ИНН 7802862265 Санкт-Петербург	17772	16363	720	438	4,05	2,68	228 Высокий
ООО СПЕЦСТРОЙСЕРВИС ИНН 1644040406 Республика Татарстан	15581	14762	279	315	1,79	2,13	204 Высокий
ООО ЭСТА КОНСТРАКШЕН ИНН 7704615959 г. Москва	19367	17358	174	284	0,90	1,64	242 Высокий
НАО КОКСОХИММОНТАЖ ИНН 7705098679 г. Москва	28914	27533	342	349	1,18	1,27	180 Наивысший
НАО РЖДСТРОЙ ИНН 7708587205 г. Москва	119886	107482	303	378	0,25	0,35	245 Высокий
ООО ЗАПОЛЯРНАЯ СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ИНН 2457061775 Красноярский край	22777	14012	-988	-249	-4,34	-1,78	272 Высокий
ООО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННАЯ СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ ГАЗРЕГИОН ИНН 7729657870 г. Москва	31801	26017	502	-481	1,58	-1,85	326 Удовлетворительный
ООО БРЯНСКАГРОСТРОЙ ИНН 3250521869 Брянская область	12997	19926	1	-562	0,01	-2,82	313 Удовлетворительный
Среднее значение по компаниям ТОП-10	29693	28573	269	283	1,48	1,20
Среднее отраслевое значение	32	32	0,51	0,67	1,60	2,12

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средний показатель коэффициента чистой прибылиТОП-10 ниже среднего отраслевого значения. Семь компаний улучшили результат в 2018 году.

Рисунок 1. Коэффициент чистой прибыли и выручка крупнейших российских специализированных строительных компаний (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые значения коэффициента чистой прибыли имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли российских специализированных строительных компаний в 2009 – 2018 годах