Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний сферы финансового рынка.

Для анализа были выбраны крупнейшие (ТОП-1000) по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2019 годы) холдинговые компании, инвестиционные фонды, ломбарды, микрофинансовые организации. Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является НАО РН ХОЛДИНГ, ИНН 7225004092, г. Москва, находящееся в процессе реорганизации в форме выделения, осуществляемой одновременно с присоединением с 04.03.2020. В 2019 году чистые активы компании составляли 790 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало НАО ОТКРЫТИЕ ХОЛДИНГ, ИНН 7708730590, Московская область. Недостаточность имущества этой компании в 2019 году выражалась отрицательной величиной -532 млрд рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2010 – 2019 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет в целом имеют тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний ТОП-1000 с отрицательными значениями чистых активов в 2015 – 2019 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий отрасли в 2019 году составил 47% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2019 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки, с отрицательной динамикой темпов прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2010 – 2019 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистой прибыли является также НАО РН ХОЛДИНГ, ИНН 7225004092, г. Москва. В 2019 году прибыль компании составила 352 млрд рублей.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2010 – 2019 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2019 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в пределах интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0 или чуть ниже, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2010 – 2019 годах

В течение десяти лет, наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2010 – 2019 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2010 – 2019 годах

Малый бизнес
53% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет почти 6%, что более чем в три раза ниже среднего показателя по стране 2018 - 2019 годах (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 70 регионах и распределены по территории страны неравномерно. Более 84% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний сферы финансового рынка, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании неблагоприятных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень конкуренции / монополизации	-10
Динамика среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	-1,6

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний сферы финансового рынка. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2017 - 2019 годы) холдинговые компании, инвестиционные фонды, ломбарды, микрофинансовые организации и другие (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности активов (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке от реализации и характеризует уровень прибыли от продаж.

Нормативного значения для показателя не установлено. Рекомендуется сравнивать предприятия одной отрасли, либо изменение коэффициента во времени по конкретной компании. Отрицательное значение показателя свидетельствует о наличии чистого убытка. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент чистой прибыли, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских компаний сферы финансового рынка (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Коэффициент чистой прибыли, %		Индекс платёжеспособности Глобас 2020 г.
	2018	2019	2018	2019	2018	2019
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО РН ХОЛДИНГ ИНН 7225004092 г. Москва, находится в процессе реорганизации в форме выделения, осуществляемой одновременно с присоединением с 04.03.2020	30,06	326,33	51,73	351,85	300,75	172,10	305 Удовлетворительный
ООО РН-РАЗВЕДКА И ДОБЫЧА ИНН 2322026840 г. Москва, находится в процессе реорганизации в форме присоединения, осуществляемой одновременно с выделением с 03.03.2020	8,84	104,37	7,38	104,76	13,88	83,51	215 Высокий
ПАО ГОСУДАРСТВЕННАЯ ТРАНСПОРТНАЯ ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ ИНН 7720261827 Ямало-Ненецкий автономный округ	39,06	162,62	2,01	2,80	21,88	5,16	247 Высокий
НАО РУССКИЙ АЛЮМИНИЙ ИНН 7709329253 г. Москва	279,47	320,23	6,02	1,49	5,07	2,15	273 Высокий
ООО РЕГИОН ФИНАНСОВЫЕ УСЛУГИ ИНН 7706444025 г. Москва	107,48	113,43	1,73	0,96	0,22	1,60	261 Высокий
НАО ТРЕНД ИНН 7708729065 г. Москва	461,73	255,68	4,18	4,29	0,63	0,90	243 Высокий
ООО ЛОГОС ИНН 7723849543 г. Москва	292,00	163,78	1,42	5,64	0,27	0,49	260 Высокий
ООО ОСТИСИ - АТОН ИНН 7701375466 г. Москва	266,78	276,48	0,22	0,14	0,08	0,08	213 Высокий
ООО КИТ ФИНАНС ТРЕЙД ИНН 7840471255 Санкт-Петербург	325,90	147,83	-0,16	-0,21	0,08	-0,05	368 Удовлетворительный
ПАО ТРУБНАЯ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ ИНН 7710373095 г. Москва	211,17	229,99	-2,58	14,35	5,25	-1,22	257 Высокий
Среднее значение по компаниям ТОП-10	202,25	210,07	7,19	48,61	34,81	26,47
Среднее отраслевое значение	0,22	0,22	0,01	0,06	2,81	25,54

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средний показатель коэффициента чистой прибыли ТОП-10 выше среднего отраслевого значения. Пять компаний улучшили результат в 2019 году.

Рисунок 1. Коэффициент чистой прибыли и выручка крупнейших российских компаний сферы финансового рынка (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности активов имеют в целом тенденцию к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли российских компаний сферы финансового рынка в 2010 – 2019 годах