С 1 октября 2019 года в России вступит в действие «Многосторонняя конвенция по выполнению мер, относящихся к налоговым соглашениям, в целях противодействия размыванию налоговой базы и выводу прибыли из-под налогообложения», которая была заключена в г. Париже 24 ноября 2016 года и подписана 68 странами мира. Конвенция ратифицирована Федеральным законом от 1 мая 2019 года №79-ФЗ.
Конвенция разрабатывалась в рамках Плана по борьбе с размыванием налогооблагаемой базы и выводом прибыли из-под налогообложения (План BEPS), основная цель которого - обеспечение налогообложения прибыли в том государстве, где фактически осуществляется ведение бизнеса, и противодействие искусственному перемещению прибыли в низконалоговые юрисдикции с целью уклонения от уплаты налогов.
Предусмотренные Конвенцией меры касаются прежде всего гибридных схем снижения налоговой нагрузки, злоупотреблений положениями соглашений, искусственного избежания статуса постоянного представительства.
Странам, подписавшим Конвенцию и выполнившим предусмотренные ей процедуры, предоставляется возможность одновременно ужесточить все действующие межгосударственные соглашения об избежании двойного налогообложения, без проведения двусторонних переговоров по каждому соглашению.
Применение Конвенции к конкретным соглашениям обусловлено подписанием государствами-партнерами многосторонней Конвенцию и включением России в перечень юрисдикций, в отношении которых действует Конвенция.
Конвенция подлежит применению к 71 соглашению между Россией и другими государствами. По состоянию на 3 июля 2019 года Конвенция уже ратифицирована 20 государствами: Австрией, Бельгией, Великобританией, Ирландией, Литвой, Люксембургом, Мальтой, Нидерландами, Польшей, Сербией, Словакией, Словенией, Финляндией, Францией, Израилем, Объединенными Арабскими Эмиратами, Индией, Сингапуром, Австралией и Новой Зеландией.
Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Тульской области.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) областные предприятия (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
Крупнейшей компанией Тульской области по размеру чистых активов является ПАО КВАДРА-ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ. В 2017 году чистые активы компании составляли более 33,1 млрд рублей.
Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД БРАЕР. Недостаточность имущества этой компании выражалась отрицательной величиной -1,3 млрд рублей.
За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).
Доли компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 44% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне производственной концентрации в Тульской области.
В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией Тульской области по размеру чистой прибыли является НАО НОВОМОСКОВСКАЯ АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ АЗОТ. За 2017 год прибыль компании составила 10,7 млрд рублей.
В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 5).
За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом растет и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение пяти лет, наблюдается в основном высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).
Малый бизнес
80% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 16,9%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).
Основные районы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 26 районах и населенных пунктах области и распределены по территории неравномерно. Более 79% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в областном центре – г. Туле, Новомосковском и Ефремовском районах (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).
Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Тульской области в течение 12 месяцев 2018 - 2019 годов наблюдается отсутствие ярко выраженной тенденции показателей индекса промышленного производства (Рисунок 14). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 101,5%, а за 5 месяцев 2019 года – 89,4%.
По тем же сведениями доля предприятий Тульской области в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2018 год составила 0,626%, а за 1 квартал 2019 года – 0,593%, что ниже показателя за 1 квартал 2018 года, составлявшего 0,606%.
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Тульской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки ТОП-1000 | Удельный вес фактора, % |
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов | 10 |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | -10 |
Уровень концентрации капитала | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки | 10 |
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка) | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний | -10 |
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности | 5 |
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций | -10 |
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз | -10 |
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22% | -10 |
Региональная концентрация | -5 |
Финансовое положение (наибольшая доля) | 10 |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | 10 |
Индекс промышленного производства | -5 |
Динамика доли предприятий области в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране | -5 |
Среднее значение удельного веса факторов | 0,9 |
положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).