Оптимизация налогов за рубежом усложнится
С 1 октября 2019 года в России вступит в действие «Многосторонняя конвенция по выполнению мер, относящихся к налоговым соглашениям, в целях противодействия размыванию налоговой базы и выводу прибыли из-под налогообложения», которая была заключена в г. Париже 24 ноября 2016 года и подписана 68 странами мира. Конвенция ратифицирована Федеральным законом от 1 мая 2019 года №79-ФЗ.
Конвенция разрабатывалась в рамках Плана по борьбе с размыванием налогооблагаемой базы и выводом прибыли из-под налогообложения (План BEPS), основная цель которого - обеспечение налогообложения прибыли в том государстве, где фактически осуществляется ведение бизнеса, и противодействие искусственному перемещению прибыли в низконалоговые юрисдикции с целью уклонения от уплаты налогов.
Предусмотренные Конвенцией меры касаются прежде всего гибридных схем снижения налоговой нагрузки, злоупотреблений положениями соглашений, искусственного избежания статуса постоянного представительства.
Странам, подписавшим Конвенцию и выполнившим предусмотренные ей процедуры, предоставляется возможность одновременно ужесточить все действующие межгосударственные соглашения об избежании двойного налогообложения, без проведения двусторонних переговоров по каждому соглашению.
Применение Конвенции к конкретным соглашениям обусловлено подписанием государствами-партнерами многосторонней Конвенцию и включением России в перечень юрисдикций, в отношении которых действует Конвенция.
Конвенция подлежит применению к 71 соглашению между Россией и другими государствами. По состоянию на 3 июля 2019 года Конвенция уже ратифицирована 20 государствами: Австрией, Бельгией, Великобританией, Ирландией, Литвой, Люксембургом, Мальтой, Нидерландами, Польшей, Сербией, Словакией, Словенией, Финляндией, Францией, Израилем, Объединенными Арабскими Эмиратами, Индией, Сингапуром, Австралией и Новой Зеландией.
Тенденции деятельности тульских компаний
Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Тульской области.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) областные предприятия (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
Крупнейшей компанией Тульской области по размеру чистых активов является ПАО КВАДРА-ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ. В 2017 году чистые активы компании составляли более 33,1 млрд рублей.
Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД БРАЕР. Недостаточность имущества этой компании выражалась отрицательной величиной -1,3 млрд рублей.
За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Доли компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 44% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне производственной концентрации в Тульской области.

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией Тульской области по размеру чистой прибыли является НАО НОВОМОСКОВСКАЯ АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ АЗОТ. За 2017 год прибыль компании составила 10,7 млрд рублей.
В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 5).

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом растет и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

В течение пяти лет, наблюдается в основном высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Малый бизнес
80% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 16,9%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Основные районы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 26 районах и населенных пунктах области и распределены по территории неравномерно. Более 79% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в областном центре – г. Туле, Новомосковском и Ефремовском районах (Рисунок 11).

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Тульской области в течение 12 месяцев 2018 - 2019 годов наблюдается отсутствие ярко выраженной тенденции показателей индекса промышленного производства (Рисунок 14). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 101,5%, а за 5 месяцев 2019 года – 89,4%.

По тем же сведениями доля предприятий Тульской области в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2018 год составила 0,626%, а за 1 квартал 2019 года – 0,593%, что ниже показателя за 1 квартал 2018 года, составлявшего 0,606%.
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Тульской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки ТОП-1000 | Удельный вес фактора, % |
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов | ![]() |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | ![]() |
Уровень концентрации капитала | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки | ![]() |
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка) | ![]() |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний | ![]() |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний | ![]() |
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности | ![]() |
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций | ![]() |
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз | ![]() |
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22% | ![]() |
Региональная концентрация | ![]() |
Финансовое положение (наибольшая доля) | ![]() |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | ![]() |
Индекс промышленного производства | ![]() |
Динамика доли предприятий области в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране | ![]() |
Среднее значение удельного веса факторов | ![]() |
положительная тенденция (фактор),
отрицательная тенденция (фактор).