Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских предприятий по добыче металлических руд.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) добывающие предприятия (ТОП-10 и ТОП-300). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
№ | Наименование, ИНН, регион, вид деятельности | Стоимость чистых активов, млрд руб. | Индекс платежеспособности Глобас | ||
2015 | 2016 | 2017 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1 | ПАО МИХАЙЛОВСКИЙ ГОК ИНН 4633001577 Курская область Добыча железных руд открытым способом |
112,4 | 75,5 | 84,8 | 157 Наивысший |
2 | ПАО СТОЙЛЕНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 3128011788 Белгородская область Добыча железных руд открытым способом |
69,0 | 80,9 | 74,4 | 193 Наивысший |
3 | НАО ЕВРАЗ КАЧКАНАРСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 6615001962 Свердловская область Добыча железных руд открытым способом |
67,7 | 67,5 | 72,3 | 198 Наивысший |
4 | ПАО КОРШУНОВСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 3834002314 Иркутская область Добыча железных руд открытым способом |
27,8 | 30,3 | 35,0 | 184 Наивысший |
5 | НАО УЧАЛИНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 0270007455 Республика Башкортостан Добыча и обогащение медной руды |
27,5 | 30,6 | 30,9 | 231 Высокий |
296 | ПАО КРАСНОКАМЕНСКИЙ РУДНИК ИНН 2423012272 Красноярский край Добыча железных руд открытым способом Находится в стадии ликвидации с 01.08.2016 |
-2,1 | -2,1 | -2,5 | 600 Неудовлетворительный |
297 | НАО САЛАИРСКИЙ ХИМИЧЕСКИЙ КОМБИНАТ ИНН 4204003399 Кемеровская область Добыча руд и песков драгоценных металлов (золота, серебра и металлов платиновой группы) |
-2,3 | -2,5 | -2,7 | 369 Удовлетворительный |
298 | ООО КИМКАНО-СУТАРСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 7703525082 Еврейская автономная область Добыча и обогащение железных руд |
-5,4 | -3,1 | -3,3 | 296 Высокий |
299 | ООО МЕТАЛЛ-ГРУПП ИНН 7811122323 Белгородская область Добыча железных руд подземным способом Находится в стадии ликвидации с 22.03.2018 |
-1,8 | -1,6 | -7,4 | 600 Неудовлетворительный |
300 | ООО ЛУНСИН ИНН 5406332398 Республика Тыва Добыча и обогащение руд прочих цветных металлов, не включенных в другие группировки |
-17,1 | -12,8 | -9,5 | 317 Удовлетворительный |
— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.
За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-300 имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).
Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-300 в последние три года имеют значительные величины с тенденцией к росту (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 67% от суммарной выручки компаний ТОП-300. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.
В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2017 году составил 87% от суммарной прибыли в ТОП-300 (Рисунок 5).
В течение последних десяти лет средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 6).
За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-300 имеют тенденцию к росту, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к снижению (Рисунок 8).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились в основном на относительно высоком уровне, с тенденцией к росту (Рисунок 9).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 10).
Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-300 имеют компании, специализирующиеся на добыче железных руд открытым способом (Рисунок 11).
60% компаний ТОП-300 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила только 0,97% (Рисунок 12).
Основные регионы деятельности
Компании ТОП-300 распределены по территории России неравномерно с учетом географического положения источников их сырья и зарегистрированы в 42 регионах. Наибольшие доли объема их выручки сосредоточены в Белгородской области (Рисунок 13).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-300 показывает, что наибольшая часть из них находится в неустойчивом финансовом положении (Рисунок 14).
Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-300 присвоен удовлетворительный Индекс платежеспособности Глобас, что в целом свидетельствует об их способности погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).
Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в течение 12 месяцев 2017 – 2018 годов наблюдается тенденция к снижению индекса промышленного производства добычи металлических руд. За 11 месяцев 2018 года индекс снизился в среднем на 1,7%, но в целом за период с декабря 2017 года по ноябрь 2018 года - вырос в среднем на 0,9% (Рисунок 16).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских предприятий по добыче металлических руд, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о небольшом преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 2).
Тенденции и факторы оценки | Удельный вес фактора, % |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов | 10 |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки | 10 |
Уровень конкуренции / монополизации | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка) | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-300 | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-300 | 10 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности | 5 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций | 10 |
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов | -10 |
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 30% | -10 |
Региональная концентрация | -5 |
Финансовое положение (наибольшая доля) | -5 |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | 5 |
Индекс промышленного производства | -10 |
Среднее значение факторов | 0,7 |
— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).
Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний по добыче металлических руд. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) добывающие предприятия (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности продукции (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли от продаж к расходам по обычной деятельности. В целом рентабельность отражает экономическую эффективность производства. Анализ рентабельности продукции позволяет судить о целесообразности выпуска продукции. Нормативные значения для показателей данной группы отсутствуют, так как они сильно варьируются в зависимости от отрасли.
Специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для компаний по добыче металлических руд среднее отраслевое практическое значение коэффициента рентабельности продукции в 2017 году составило от 53,33 %.
Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.
Наименование, ИНН, регион, вид деятельности | Выручка от продаж, млрд руб. | Чистая прибыль (убыток), млрд руб. | Рентабельность продукции, % | Индекс платежеспособности Глобас | |||
2016 | 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | 2017 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
ПАО СТОЙЛЕНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 3128011788 Белгородская область Добыча железных руд открытым способом |
37,50 | 52,77 | 12,88 | 23,52 | 92,76 | 140,34 | 193 Наивысший |
ООО НОВОАНГАРСКИЙ ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 2426003607 Красноярский край Добыча и обогащение свинцово-цинковой руды |
17,93 | 24,06 | 7,77 | 9,15 | 144,23 | 131,10 | 163 Наивысший |
НАО ЛЕБЕДИНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 3127000014 Белгородская область Добыча железных руд открытым способом |
74,06 | 104,53 | 100,96 | 50,52 | 98,36 | 127,22 | 227 Высокий |
ПАО МИХАЙЛОВСКИЙ ГОК ИНН 4633001577 Курская область Добыча железных руд открытым способом |
57,47 | 78,74 | 15,08 | 27,09 | 55,40 | 76,14 | 157 Наивысший |
НАО КАРЕЛЬСКИЙ ОКАТЫШ ИНН 1004001744 Республика Карелия Добыча железных руд открытым способом |
41,19 | 59,20 | 12,40 | 26,92 | 34,72 | 74,86 | 167 Наивысший |
НАО КОВДОРСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 5104002234 Мурманская область Добыча железных руд открытым способом |
39,73 | 36,20 | 14,83 | 11,16 | 74,34 | 63,16 | 220 Высокий |
НАО ЕВРАЗ КАЧКАНАРСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 6615001962 Свердловская область Добыча железных руд открытым способом |
26,58 | 36,86 | -0,13 | 11,74 | 27,13 | 59,53 | 198 Наивысший |
ПАО ГАЙСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 5604000700 Оренбургская область Добыча и обогащение медной руды |
22,21 | 23,59 | 1,51 | 1,48 | 17,82 | 16,95 | 252 Высокий |
НАО УЧАЛИНСКИЙ ГОРНО-ОБОГАТИТЕЛЬНЫЙ КОМБИНАТ ИНН 0270007455 Республика Башкортостан Добыча и обогащение медной руды |
21,75 | 20,49 | 3,02 | 0,30 | 18,17 | 8,51 | 231 Высокий |
НАО СЕВУРАЛБОКСИТРУДА ИНН 6631001159 Свердловская область Добыча и обогащение алюминийсодержащего сырья (бокситов и нефелин-апатитовых руд) |
24,37 | 20,84 | 1,34 | 1,56 | 14,04 | 8,32 | 234 Высокий |
Итого по компаниям ТОП-10 | 362,77 | 457,29 | 169,66 | 163,45 | |||
Среднее значение по компаниям ТОП-10 | 36,28 | 45,73 | 16,97 | 16,34 | 57,70 | 70,61 | |
Среднее отраслевое значение | 1,54 | 1,64 | 0,54 | 0,43 | 44,65 | 53,33 |
— улучшение показателя к предыдущему периоду, — ухудшение показателя к предыдущему периоду.
Среднее значение коэффициента рентабельности продукции ТОП-10 выше среднего отраслевого и практического значений показателя. В 2017 году пять компаний из ТОП-10 улучшили показатели по сравнению с предыдущим периодом.
В течение 10 лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности продукции имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).