Федеральным законом от 23.04.2018 № 87-ФЗ предусмотрен комплекс мероприятий для предупреждения банкротств страховых компаний, подобных процедуре финансового оздоровления банков.

Так, законом предписано создание Фонда консолидации страхового сектора, финансируемого Центральным банком РФ (ЦБ РФ) и не являющегося юридическим лицом.

Основанием для санации ЦБ РФ страховых организаций будут выявленные признаки неустойчивого финансового положения, угрожающие стабильности страховому рынку в целом, интересам страхователей, выгодоприобретателей или других заинтересованных лиц, либо государства.

В таких случаях, ЦБ РФ наделен правом приостанавливать действие лицензий страховых компаний и назначать временные администрации, осуществлять мероприятия для предупреждения банкротства, ограничивать осуществление сделок, направленных на отчуждение имущества.

Назначенные ЦБ РФ временные администрации страховых компаний могут вводить мораторий на удовлетворение требований кредиторов до трех месяцев с даты утверждения плана ЦБ РФ о проведении мероприятий по предотвращению банкротств.

Страховым компаниям может быть оказана финансовая помощь для восстановления их капитала до нормативного соотношения собственных средств и обязательств.

Кроме этого, ЦБ РФ может приобретать акции или доли в уставном капитале страховых компаний в объеме более 75% акций или 3/4 долей в уставном капитале. Такие операции возможны только после увеличения уставного капитала до реального значения или до одного рубля, при отрицательном значении капитала.

Страховые компании могут быть проданы Центральным Банком РФ новому владельцу по окончанию процедур докапитализации.

Федеральный закон вступил в действие с 8 июня 2018 года, за исключением отдельных положений, для которых установлены другие сроки вступления в силу.

Справочно:
В Информационно-аналитической системе Глобас содержится информация о более чем 30 тысячах страховых организациях России. Ознакомиться с их деятельности можно подписавшись на предоставление доступа к системе.

Количество действующих лицензий на деятельность страховых организаций имеет тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Количество действующих лицензий на деятельность страховых организаций в 2013 — 2017 годах. Источник — Центральный банк РФ на 16.01.2018.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 — 2016 годы) производители и оптовые поставщики кофе, чая, какао и пряностей (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы — показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Производители и поставщики кофе, чая, какао и пряностей с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2016 г.

№ п/п в ТОП-1000	Наименование, ИНН, регион, основной вид деятельности	Стоимость чистых активов, млн руб.			Индекс платежеспособности Глобас
		2014	2015	2016
1.	ООО ЮНИЛЕВЕР РУСЬ ИНН 7705183476 г. Москва Производство чая и кофе	14 093	8 188	11 388	260 Высокий
2.	ООО ОРИМИ ТРЭЙД ИНН 7804069580 Ленинградская область Торговля оптовая кофе, чаем, какао и пряностями	5 282	10 207	7 810	217 Высокий
3.	ООО ОРИМИ ИНН 4703044256 Ленинградская область Производство чая и кофе	3 733	4 896	6 349	180 Наивысший
4.	ООО НЕСТЛЕ КУБАНЬ ИНН 2353018969 Краснодарский край Производство чая и кофе	-783	2 237	3 937	244 Высокий
5.	НАО КОМПАНИЯ ПРОКСИМА ИНН 5405143630 Новосибирская область Производство приправ и пряностей	2 873	3 540	3 907	168 Наивысший
996.	ООО БМ-ГРУП ИНН 5047155440 Московская область Торговля оптовая кофе, чаем, какао и пряностями	-6	-70	-203	364 Удовлетворительный
997.	ООО САНТИ ИНН 7702371288 г. Москва Производство чая и кофе	154	-95	-459	336 Удовлетворительный
998.	ООО РЯЗАНСКАЯ ЧАЙНАЯ ФАБРИКА ИНН 6228050257 Рязанская область Производство чая и кофе Находится в стадии ликвидации, 23.09.2016	39	-47	-615	600 Неудовлетворительный
999.	ООО БЕТА ГИДА ИНН 5053023219 Московская область Производство чая и кофе	-119	-1 039	-744	279 Высокий
1000.	ООО ЧАЙНЫЙ ВЕК ИНН 7722159219 Московская область Торговля оптовая кофе, чаем, какао и пряностями Находится в процессе реорганизации в форме выделения, осуществляемой одновременно с присоединением, 29.05.2018	-474	-793	-948	321 Удовлетворительный

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

Усредненные отраслевые показатели размера чистых активов за десятилетний период имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение усредненных отраслевых размеров чистых активов производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2007 — 2016 годах

Выручка от реализации

Объем выручки 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 58% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. Это свидетельствует о высоком уровне концентрации бизнеса (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 3).

Рисунок 3. Изменение усредненных отраслевых показателей выручки производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2007 — 2016 годах

Прибыль и убытки

Объем прибыли 10 ведущих предприятий отрасли в 2016 году составил 67% от суммарной прибыли компаний ТОП-1000 (Рисунок 4).

Рисунок 4. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За десятилетний период усредненные отраслевые показатели размера чистой прибыли имеют тенденцию к увеличению несмотря на убытки в 2015 году (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение усредненных отраслевых показателей чистой прибыли производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2007 — 2016 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, при этом снижается и средний размер чистого убытка (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка ТОП-1000 производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2014 — 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) — коэффищиент, показывающий достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

За десятилетний период усредненные отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений — от 1,0 до 2,0 (Рисунок 7). В целом показатель коэффициента имеет тенденцию к росту.

Экспертами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как экономики в целом, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли.

Для производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей практическое усредненное значение коэффициента общей ликвидности составило от 0,78 до 2,31 раза.

Рисунок 7. Изменение усредненных отраслевых значений коэффициента общей ликвидности производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2007 — 2016 годах

Коэффициент рентабельности инвестиций (отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств) — коэффициент, демонстрирующий отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению показателей коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 8).

Рисунок 8. Изменение усредненных отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2007 — 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов (отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период) — коэффициент, характеризующий эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение усредненных отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей в 2007 — 2016 годах

Структура производства и поставок

Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют компании, специализирующиеся на оптовой торговле кофе, чаем, какао и пряностями (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000, %

91% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000 компаний отрасли, %

Основные регионы деятельности

Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 67 регионах (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности

Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что набольшая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас

Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод

Комплексная оценка деятельности крупнейших российских производителей и поставщиков кофе, чая, какао и пряностей за десятилетний период, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций в отрасли. Настораживающими факторами являются снижение коэффициентов рентабельности инвестиций и деловой активности.