Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских туристических компаний.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2010 - 2019 годы) туристические агентства и туроператоры (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ПАО ТУРИСТСКИЙ КОМПЛЕКС КЛЯЗЬМИНСКОЕ ВОДОХРАНИЛИЩЕ, ИНН 5029026466, Московская область. В 2019 году ее чистые активы составляли 3786 млн рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ТТ-ТРЭВЕЛ, ИНН 7714775020, г. Москва. Недостаточность имущества этой компании в 2019 году выражалась отрицательной величиной -6411 млн рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к снижению, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2010 – 2019 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет снижались (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2019 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2019 году составил 43% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2019 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2010 – 2019 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является НАО СИРЕНА-ТРЭВЕЛ, ИНН 7714171484, г. Москва. Ее прибыль 2019 году составила 976 млн рублей.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2010 – 2019 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом растет и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2019 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2010 – 2019 годах

В течение десяти лет, наблюдается тенденция к росту средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2010 – 2019 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2010 – 2019 годах

Малый бизнес
95% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет почти 56%, что значительно выше среднего показателя по стране в 2018 - 2019 годах (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 74 регионах и распределены по территории страны крайне неравномерно. 80% крупнейших по объему выручки компаний сосредоточены в г. Москве, Московской области и Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских туристических компаний, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций в отрасли в период с 2010 г. по 2019 г. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	-5
Динамика среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	2,8

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших туристических компаний России. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2017 - 2019 годы) туристические агентства и туроператоры (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x) рассчитывается как разность собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.

Показатель характеризует способность предприятия осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение коэффициента > 0,1.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс платежеспособности Глобас крупнейших туристических компаний России (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x), >0,1		Индекс платёжеспособности Глобас
	2018	2019	2018	2019	2018	2019
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО ИНТЕРКОННЕКТ МЕНЕДЖМЕНТ КОРПОРЕЙШН ИНН 7728580286 г. Москва	1 345,55	1 350,38	45,64	59,58	0,38	0,38	196 Наивысший
ООО ВАЙТ ТРЕВЕЛ ИНН 7707770166 г. Москва	876,56	1 771,49	89,06	118,14	0,10	0,25	198 Наивысший
ООО АЭРОКЛУБ ТУР ИНН 7702520780 г. Москва	1 464,87	1 815,36	38,90	84,20	0,22	0,21	197 Наивысший
НАО СИРЕНА-ТРЭВЕЛ ИНН 7714171484 г. Москва	2 639,75	2 747,93	1 051,92	975,95	0,17	0,18	144 Наивысший
ООО УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ГОРОДСКОЙ ЦЕНТР БРОНИРОВАНИЯ И ТУРИЗМА ИНН 5003102627 Московская область	1 301,67	1 863,86	5,43	21,35	0,04	0,11	248 Высокий
ООО АКАДЕМСЕРВИС ИНН 5024053441 Московская область	5 052,68	5 417,23	67,13	26,14	0,04	0,09	206 Высокий
ООО С 7 ТРЭВЕЛ РИТЭЙЛ ИНН 7701607660 г. Москва	2 478,24	2 868,12	226,61	260,08	-0,08	-0,07	214 Высокий
ООО ТТ-ТРЭВЕЛ ИНН 7714775020 г. Москва	2 853,49	25 568,25	-1 768,38	317,55	-1,67	-0,45	287 Высокий
ООО ВОДОХОДЪ ИНН 7707511820 г. Москва	4 577,47	4 714,19	501,69	114,31	0,01	-0,56	226 Высокий
ООО КЛАБ МЕД РАША ИНН 7705549346 г. Москва	1 333,34	1 383,02	68,19	76,77	-0,95	-2,12	251 Высокий
Среднее значение по компаниям ТОП-10	2 392,36	4 949,98	32,62	205,41	-0,17	-0,20
Среднее отраслевое значение	8,00	16,11	0,26	0,61	-0,01	0,02

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средний показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ТОП-10 ниже рекомендуемого и среднего отраслевого значений. Пять компаний в 2019 году имеют показатели выше рекомендуемого значения.

Рисунок 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и выручка крупнейших туристических компаний России (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в основном находились в зоне отрицательных значений, с тенденцией к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами туристических компаний России в 2010 – 2019 годах