Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских туристических компаний.
Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2010 - 2019 годы) туристические агентства и туроператоры (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ПАО ТУРИСТСКИЙ КОМПЛЕКС КЛЯЗЬМИНСКОЕ ВОДОХРАНИЛИЩЕ, ИНН 5029026466, Московская область. В 2019 году ее чистые активы составляли 3786 млн рублей.
Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ТТ-ТРЭВЕЛ, ИНН 7714775020, г. Москва. Недостаточность имущества этой компании в 2019 году выражалась отрицательной величиной -6411 млн рублей.
За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к снижению, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 1).
Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет снижались (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2019 году составил 43% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.
В целом наблюдается тенденция к снижению объемов выручки, с положительной динамикой темпов прироста (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является НАО СИРЕНА-ТРЭВЕЛ, ИНН 7714171484, г. Москва. Ее прибыль 2019 году составила 976 млн рублей.
За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).
За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, при этом растет и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение десяти лет, наблюдается тенденция к росту средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).
Малый бизнес
95% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет почти 56%, что значительно выше среднего показателя по стране в 2018 - 2019 годах (Рисунок 10).
Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 74 регионах и распределены по территории страны крайне неравномерно. 80% крупнейших по объему выручки компаний сосредоточены в г. Москве, Московской области и Санкт-Петербурге (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских туристических компаний, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций в отрасли в период с 2010 г. по 2019 г. (Таблица 1).
Тенденции и факторы оценки | Удельный вес фактора, % |
Динамика среднего размера чистых активов | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов | 10 |
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов | 10 |
Уровень конкуренции / монополизации | -5 |
Динамика среднего размера выручки | -10 |
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки | 10 |
Динамика среднего размера прибыли (убытка) | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний | 10 |
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний | -10 |
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности | 10 |
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций | 10 |
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз | -10 |
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20% | 10 |
Региональная концентрация | -10 |
Финансовое положение (наибольшая доля) | 10 |
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля) | 10 |
Среднее значение удельного веса факторов | 2,8 |
положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).
Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших туристических компаний России. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2017 - 2019 годы) туристические агентства и туроператоры (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту обеспеченности собственными оборотными средствами (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x) рассчитывается как разность собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.
Показатель характеризует способность предприятия осуществлять финансирование текущей деятельности только собственными оборотными средствами. Рекомендуемое значение коэффициента > 0,1.
Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.
Наименование, ИНН, регион | Выручка, млн руб. | Чистая прибыль (убыток), млн руб. | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (x), >0,1 | Индекс платёжеспособности Глобас | |||
2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
НАО ИНТЕРКОННЕКТ МЕНЕДЖМЕНТ КОРПОРЕЙШН ИНН 7728580286 г. Москва |
1 345,55 | 1 350,38 | 45,64 | 59,58 | 0,38 | 0,38 | 196 Наивысший |
ООО ВАЙТ ТРЕВЕЛ ИНН 7707770166 г. Москва |
876,56 | 1 771,49 | 89,06 | 118,14 | 0,10 | 0,25 | 198 Наивысший |
ООО АЭРОКЛУБ ТУР ИНН 7702520780 г. Москва |
1 464,87 | 1 815,36 | 38,90 | 84,20 | 0,22 | 0,21 | 197 Наивысший |
НАО СИРЕНА-ТРЭВЕЛ ИНН 7714171484 г. Москва |
2 639,75 | 2 747,93 | 1 051,92 | 975,95 | 0,17 | 0,18 | 144 Наивысший |
ООО УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ ГОРОДСКОЙ ЦЕНТР БРОНИРОВАНИЯ И ТУРИЗМА ИНН 5003102627 Московская область |
1 301,67 | 1 863,86 | 5,43 | 21,35 | 0,04 | 0,11 | 248 Высокий |
ООО АКАДЕМСЕРВИС ИНН 5024053441 Московская область |
5 052,68 | 5 417,23 | 67,13 | 26,14 | 0,04 | 0,09 | 206 Высокий |
ООО С 7 ТРЭВЕЛ РИТЭЙЛ ИНН 7701607660 г. Москва |
2 478,24 | 2 868,12 | 226,61 | 260,08 | -0,08 | -0,07 | 214 Высокий |
ООО ТТ-ТРЭВЕЛ ИНН 7714775020 г. Москва |
2 853,49 | 25 568,25 | -1 768,38 | 317,55 | -1,67 | -0,45 | 287 Высокий |
ООО ВОДОХОДЪ ИНН 7707511820 г. Москва |
4 577,47 | 4 714,19 | 501,69 | 114,31 | 0,01 | -0,56 | 226 Высокий |
ООО КЛАБ МЕД РАША ИНН 7705549346 г. Москва |
1 333,34 | 1 383,02 | 68,19 | 76,77 | -0,95 | -2,12 | 251 Высокий |
Среднее значение по компаниям ТОП-10 | 2 392,36 | 4 949,98 | 32,62 | 205,41 | -0,17 | -0,20 | |
Среднее отраслевое значение | 8,00 | 16,11 | 0,26 | 0,61 | -0,01 | 0,02 |
улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду
Средний показатель коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ТОП-10 ниже рекомендуемого и среднего отраслевого значений. Пять компаний в 2019 году имеют показатели выше рекомендуемого значения.
В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в основном находились в зоне отрицательных значений, с тенденцией к росту. (Рисунок 2).