Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности компаний строительного комплекса г. Москвы.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2016 – 2020 гг.) компании (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией по размеру чистых активов является КАЗЁННОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ ГОРОДА МОСКВЫ УПРАВЛЕНИЕ ГРАЖДАНСКОГО СТРОИТЕЛЬСТВА, ИНН 7719272800, строительство жилых и нежилых зданий. В 2020 г. чистые активы составляли более 103 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ФГУП ГЛАВНОЕ ВОЕННО-СТРОИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ №14, ИНН 5047054473, строительство жилых и нежилых зданий. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -65 млрд руб.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, со снижением темпов прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имели позитивную тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки компаний ТОП-10 в 2020 г. составил почти 24% от суммарной выручки в ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции в строительстве.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2020 г. ТОП-1000

В целом, наблюдаются тенденции к наращиванию объемов выручки и их темпов прироста. (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли в 2020 г. является ООО ТЕХКОМ, ИНН 7721784675, производство электромонтажных, санитарно-технических и прочих строительно-монтажных работ. Прибыль составила почти 50 млрд руб.

За пятилетний период показатели средних размеров прибыли и их темпов прироста компаний ТОП-1000 имеют тенденции к увеличению. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

За пять лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом растет и средний размер чистого убытка (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Малый бизнес
60% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2020 г. составляет 23%, что выше средних показателей по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний строительного комплекса г. Москвы, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций в их деятельности в период с 2016 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень концентрации капитала (монополизации)	10
Динамика среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Доля малого и среднего бизнеса в объеме выручки более 20%	10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	6,6

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг дорожных строительных компаний Москвы. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) строительные компании (ТОП-10 и ТОП-50). Далее они были ранжированы по рентабельности уставного капитала (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Рентабельность уставного капитала (%) - характеризует эффективность использования уставного капитала предприятия и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль уставного капитала

Чем больше показатель, тем эффективнее компания использует капитал вложенный в уставный фонд. Однако, необходимо учитывать, что слишком высокие показатели, превышающее средние значения в экономике или по отрасли в несколько раз, может свидетельствовать о незначительной сумме уставного капитала при относительно высокой сумме чистой прибыли.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, рентабельность уставного капитала, индекс платежеспособности Глобас дорожных строительных компаний Москвы (ТОП-10)

Наименование, ИНН	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Рентабельность уставного капитала, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО ДОРОЖНО-СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ АВТОБАН ИНН 7725104641	47,17	32,60	2,26	7,73	2 257 093	7 732 376	208 Высокий
ООО КОНЦЕССИОННАЯ СТРОИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ №1 ИНН 9729021990	25,24	43,04	4,46	6,15	4 456 489	6 148 273	264 Высокий
НАО ПО СТРОИТЕЛЬСТВУ И РЕКОНСТРУКЦИИ АВТОМОБИЛЬНЫХ ДОРОГ И АЭРОДРОМОВ ИНН 6163002069	7,49	11,61	0,92	1,22	3 679 804	4 886 008	195 Наивысший
ООО ДОРТЕХ ИНН 7728346960	2,55	6,04	0,04	0,25	415 500	2 465 110	222 Высокий
НАО ЦЕНТРОДОРСТРОЙ ИНН 7702059544	13,10	13,68	0,04	0,23	192 217	999 643	205 Высокий
ООО КОЛЬЦЕВАЯ МАГИСТРАЛЬ ИНН 5032273017	4,52	8,70	0,04	0,05	400 720	532 370	295 Высокий
ООО ИБТ ИНН 7704818388	8,86	14,13	0,25	0,78	2 497	7 842	228 Высокий
ООО РУС-СТРОЙ ИНН 7707766346	3,72	5,46	0,04	0,06	129	412	239 Высокий
ПАО МОСТОТРЕСТ ИНН 7701045732	77,30	65,74	1,73	-1,99	4 384	-5 027	297 Высокий
ООО ТРАНССТРОЙМЕХАНИЗАЦИЯ ИНН 7715568411	63,06	56,86	0,70	-4,47	7 045 370	-44 709 540	299 Высокий
Среднее значение ТОП-10	25,30	25,79	1,05	1,00	1 845 420	-2 194 253
Среднее значение ТОП-50	6,83	6,61	0,27	0,16	588 451	-261 222
Среднее отраслевое значение	0,19	0,20	0,001	4	44

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средние отраслевые показатели рентабельности уставного капитала за 2020 г. значительно выше средних показателей компаний в ТОП-10 и ТОП-50. Две компании ТОП-10 имели отрицательные значения показателя. Эти же компании снизили показатели в 2020 г. В 2019 г. снижение наблюдалось у пяти компаний.

При этом, в 2020 г. увеличили выручку семь компаний ТОП-10 и пять компаний - чистую прибыль. Выручка в ТОП-10 в среднем выросла на 2%, в ТОП-50 – снизилась на 3%, средний отраслевой показатель увеличился на 5%.

За последние 5 лет средние отраслевые показатели рентабельности уставного капитала дорожных строительных компаний росли в течение трех периодов. Наилучших значений показатель достиг в 2020 г., а наихудший результат показан в 2019 г. (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых значений рентабельности уставного капитала дорожных строительных компаний в 2016 – 2020 гг.