Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний сферы микрокредитования.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании предоставляющие займы и прочие виды кредита (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ООО ИСТ-КАПИТАЛ, ИНН 7801503432. В 2018 году его чистые активы составляли более 14 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО АКТИВ С, находящееся в процессе реорганизации в форме присоединения к другому юридическому лицу с 23.08.2019, ИНН 7826718207. Недостаточность имущества этой компании в 2018 году выражалась отрицательной величиной -1,1 млрд рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний сферы микрокредитования в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил почти 49% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается рост показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний сферы микрокредитования в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистой прибыли является ООО АКВА-КАПИТАЛ, ИНН 7825123775. За 2018 год прибыль компании составила более 7,1 млрд рублей.

В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний сферы микрокредитования в 2008 – 2017 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом возрастает и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний сферы микрокредитования в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к росту (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний сферы микрокредитования в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний сферы микрокредитования в 2008 – 2017 годах

Малый бизнес
92% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила почти 36%, что значительно выше среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего бизнеса в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 72 регионах. Более 52% объема их выручки сосредоточены в г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний сферы микрокредитования, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов	10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение факторов	5,7

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских микрофинансовых компаний. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 - 2018 годы) компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту чистой прибыли (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке от реализации и характеризует уровень прибыли от продаж.

Нормативное значение для показателя не установлено. Для сравнения рекомендуются предприятия одной отрасли, либо динамика коэффициента по конкретной компании. Отрицательное значение показателя свидетельствует о наличии чистого убытка. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной работе компании.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности продаж, индекс платежеспособности Глобас крупнейших микрофинансовых компаний (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Коэффициент чистой прибыли, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2017	2018	2017	2018	2017	2018
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ МОЛ БУЛАК ИНН 7728744752 г. Москва	1,448	н/д	0,452	н/д	31,23	н/д	219 Высокий
ООО МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ СИБИРЬИНВЕСТ ИНН 5408271207 Новосибирская область	0,070	н/д	0,011	н/д	15,98	н/д	228 Высокий
АНО МИКРОФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ РОСТОВСКОЕ РЕГИОНАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПОДДЕРЖКИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА ИНН 6164109350 Ростовская область	0,094	н/д	0,011	н/д	11,28	н/д	239 Высокий
ООО МИКРОФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ ПРОСТОДЕНЬГИ ИНН 4205219217 Новосибирская область	1,350	1,451	0,132	0,355	9,81	н/д	211 Высокий
ООО МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ КАССА №1 ИНН 274169217 Республика Башкортостан	0,360	0,455	0,013	0,051	3,48	11,30	227 Высокий
ООО МИКРОФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ 4ФИНАНС ИНН 7724351447 г. Москва Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 17.07.2019	0,876	н/д	0,021	н/д	2,39	н/д	284 Высокий
ООО МИКРОФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ МАНИ МЕН ИНН 7704784072 г. Москва	4,457	н/д	0,041	н/д	0,93	н/д	257 Высокий
ООО МИКРОФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ ВЭББАНКИР ИНН 7733812126 г. Москва	1,332	н/д	0,000	н/д	-0,02	н/д	279 Высокий
ООО МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ ДЖЕТ МАНИ МИКРОФИНАНС ИНН 5042119198 г. Москва	2,019	1,114	-0,709	-0,113	-35,13	-10,14	336 Удовлетворительный
НАО МИКРОКРЕДИТНАЯ КОМПАНИЯ ДЕНЬГИ СРАЗУ ИНН 6454074861 Саратовская область	0,144	0,101	-0,078	0,004	-53,96	4,45	230 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10	12,151		-0,106
Среднее значение по компаниям ТОП-10	1,215		-0,011		-1,40
Среднее отраслевое значение	0,016		0,013		81,74

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду.

Средний показатель коэффициента чистой прибыли ТОП-10 в 2017 году значительно ниже среднего отраслевого значения. Четыре компании улучшили результаты в 2017 году.
*) данные за 2108 год приведены справочно.

Рисунок 1. Коэффициент чистой прибыли и выручка крупнейших микрофинансовых компаний (ТОП-10)

В течение 7 лет средние отраслевые показатели коэффициента чистой прибыли имеют тенденцию к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли микрофинансовых компаний в 2011 – 2017 годах