В целях сокращения межрегиональных различий в уровне и качестве жизни населения, ускорения темпов экономического роста и технологического развития, а также обеспечения национальной безопасности страны Правительством РФ в феврале 2019 года утверждена Стратегия пространственного развития России до 2025 года в составе 12 макрорегионов. Один из них – Дальневосточный, в состав которого входят: Амурская, Магаданская и Сахалинская области, Еврейская автономная область, Камчатский край, Приморский край, Хабаровский край, Республика Саха (Якутия), Чукотский автономный округ.

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Дальневосточного экономического района России.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) предприятия (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим предприятием Дальневосточного экономического района России по размеру чистых активов является ПАО АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ АЛРОСА, ИНН 1433000147, Республика Саха (Якутия). В 2018 году чистые активы предприятия составляли 334 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО РИМБУНАН ХИДЖАУ МДФ, ИНН 2721143979, Хабаровский край. Недостаточность имущества этой компании в 2018 году выражалась отрицательной величиной - 14 млрд рублей.

За пятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий региона в 2018 году составил почти 45% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне концентрации капитала.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2018 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием по размеру чистой прибыли является также ООО ТААС-ЮРЯХ НЕФТЕГАЗОДОБЫЧА, ИНН 1433015633, Республика Саха (Якутия). За 2018 год прибыль компании составила 54 млрд рублей.

В течение пятилетнего периода у предприятий ТОП-1000 наблюдалась тенденция к увеличению прибыли (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 находились значительно выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

В течение четырех лет из пяти лет, наблюдался достаточно высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2014 – 2018 годах

Малый бизнес
47% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-1000 составляет около 12%, что значительно ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы во всех 9 регионах и распределены по территории неравномерно. Почти 52% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в Приморском крае и Республике Саха (Якутия) (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по территории Дальневосточного экономического района России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Дальневосточном экономическом районе России в течение 12 месяцев 2019 – 2020 годов наблюдается тенденция к снижению показателей индекса промышленного производства (Рисунок 14). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 100,3%.

Рисунок 14. Усредненный индекс промышленного производства на территории Дальневосточного экономического района России в 2019 - 2020 годах, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля предприятий Дальневосточного экономического района России в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2019 год составила 2,838%, что выше показателя за 2018 года, составлявшего 2,763%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Дальневосточного экономического района России, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000

Тенденции и факторы оценки ТОП-1000	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	5
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22%	-10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Индекс промышленного производства	-5
Динамика доли выручки региона в суммарной выручке РФ	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,8

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг футбольных клубов из Европы по доходам за 2019 г. Эксперты Агентства, используя Информационно-аналитическую Систему Глобас и базу данных Orbis, продукт Bureau van Dijk, отобрали Топ-10 футбольных клубов из Европы по совокупных доходам за 2019 г., проанализировали их структуру и источники появления.

Таблица 1. Доходы и структура доходов Топ-10 футбольных клубов из Европы за 2019 г.

Позиция	Наименование клуба	Доходы за 2019 г., млрд руб.		Доходы за 2019 г., млрд руб.
				Матчи	Трансляция	Коммерческая деятельность
1 (+1)	Барселона Испания	61,1	+21,8%	11,5	21,7	27,8
2 (-1)	Реал Мадрид Испания	52,0	+0,8%	9,9	17,7	24,4
3 (=)	Манчестер Юнайтед Англия	50,1	+2,7%	8,5	19,2	22,4
4 (=)	Бавария Германия	45,3	+4,9%	6,3	14,5	24,5
5 (+6)	Ювентус Италия	44,5	+20,0%	6,3	20,2	18,0
6 (+1)	Пари Сен-Жермен Франция	43,7	+17,4%	8,0	10,7	25,0
7 (=)	Ливерпуль Англия	42,3	+10,6%	6,6	21,0	14,7
8 (-3)	Манчестер Сити Англия	41,9	+7,4%	4,3	19,7	17,9
9 (+1)	Тоттенхэм Хотспур Англия	35,8	+21,7%	6,4	19,0	10,4
10 (-2)	Челси Англия	33,8	-3,2%	5,0	15,0	13,8
28 (-3)	Зенит Россия	14,8	+1,5%	0,9	1,2	12,7

Источник: Информационно-аналитическая Система Глобас, продукт Credinform; База данных Orbis, продукт Bureau van Dijk; Доходы клубов переведены в рубли по среднему курсу доллара за январь 2020 г.

На первом месте рэнкинга расположился футбольный клуб Барселона с самыми высокими доходами за 2019 г. (61,1 млрд руб.). Коммерческой деятельности принадлежит наибольшая доля, она формирует 46% бюджета (27,8 млрд руб.), и делает каталонцев первыми среди команд Европы по данному виду доходов. ФК Барселона самая узнаваемая спортивная организация в мире. За мужскую команду по футболу выступает один из знаменитых игроков планеты – Лионель Мессии. Благодаря аргентинцу, каталонцы занимают высокие позиции во всех Топах. Прирост доходов к предыдущему году составил 21,8%. Увеличение показателя во многом связана с приобретением французского нападающего – Антуана Гризманна. В начале сезона 2019/20 Барселона объявила о подписании Чемпиона мира 2018 г. за 8,2 млрд руб. Футболист не только помог увеличить продажи клубной атрибутики, но предоставил часть доходов от своих эксклюзивных контрактов с Puma и Head & Shoulders.

Следом за Барселоной расположился ее непримиримый соперник – Реал Мадрид (52,0 млрд руб.). Больше всего королевский клуб заработал по результатам коммерческий деятельности (24,4). По итогам 2019 г., сливочные потеряли лидерство. Причиной послужили неудовлетворительные результаты в чемпионате и на европейской арене. Мадридский Реал до сих пор не может оправится от ухода Криштиану Роналду, коммерческие доходы сократились, посещаемость матчей снизилась, а игра футбольного клуба оставляет желать лучшего.

Третье место занимает Манчестер Юнайтед (50,1 млрд руб.). Английский клуб уже давно превратился в успешный коммерческий проект. Манкунианцы зарабатывают деньги за счет продажи атрибутики, медийности игроков и рекламы. Самый знаменитый игрок в составе команды – это французский полузащитник Поль Погба. Футболки с его фамилией самые продаваемые в фаншопах и магазинах Adidas. Манчестер Юнайтед является первопроходцем по части подписания рекордных спонсорских контрактов и в отличии от конкурентов, свои соглашения подписал намного раньше. Так, по договору с Adidas, Манчестер Юнайтед получает 6 млрд руб., а контракт титульного спонсора – Chevrolet приносит в казну клуба 5 млрд руб. ежегодно. Однако, неудовлетворительные спортивные достижения в чемпионате и непопадание в Лигу Чемпионов – самый престижный европейский турнир, могут поспособствовать утрате звания самого доходного клуба Англии впервые за 23 года.

По уровню доходов мюнхенская Бавария заняла 4 строчку рэнкинга (45,3 млрд руб.) Немецкий клуб самый узнаваемый в мире, коммерческая деятельность уже на протяжении 4-х лет приносит более 24 млрд руб. Команда успешно выступает в чемпионате Германии, завоевывая золото первенства 5 раз подряд. Но неудовлетворительные результаты в Лиге Чемпионов, могут повлиять на общую доходность клуба. Последняя победа в ЛЧ была в сезоне 2012/13, после этого команда четыре раза останавливалась в шаге от финала.

На пятую строчку рэнкинга по итогам 2019 г. переместился туринский Ювентус (44,5 млрд. руб.). Старой сеньорой владеет одна из богатейших семей Италии – Аньелли. Они по наследству владеют клубом, передавая его из поколения в поколение. Кроме Ювентуса, им принадлежат автомобильные заводы Fiat, Jeep. Команда из Турина самая титулованная в Италии: 35 кратный Чемпион внутреннего первенства, 13 раз выигрывала кубок Италии, 2-х кратный победитель Лиги Чемпионов. Переход звездного португальца Криштиану Роналду привлек внимание рекламодателей, болельщиков и инвесторов. Доходы от коммерческой деятельности выросли на 30%, а общая доходность увеличилась на 20,0%.

Пари Сен-Жермен смог заработать 43,7 млрд руб. Французский клуб занимает второе место по уровню доходов от коммерческой деятельности (25,0 млрд руб.). Новое партнерское соглашение с Nike будет приносить французскому гранду более 5 млрд руб. ежегодно. Коллаборация Nike Jordan и Пари Сен-Жермен поспособствовала росту продаж атрибутики и спортивной одежды. Благодаря своим звездным нападающим, парижане имеют одни из самых дорогих рекламных контрактов среди европейских команд. Неймар Джуниор и Килиан Мбаппе позволяют столичному клубу занимать лидирующие места во всех рейтингах.

С 7 по 10 место расположились английские футбольные гранды – Ливерпуль (7 место; 42,3 млрд руб.), Манчестер Сити (8 место; 41,9 млрд руб.), Тоттенхэм Хотспур (9 место; 35,8 млрд руб.), Челси (10 место; 33,8 млрд руб.). Доходы по коммерческой деятельности не позволяют конкурировать с остальными командами рейтинга, но заработанные средства с телетрансляций позволяют занимать высокие места в Топе. Суммарная величина доходов, от продажи прав на показ матчей, принесла британским футбольным организациям более 74 млрд руб. за 2019 г. Сезон 2018/19 стал одним из самых успешных для Англичан. В финале Лиги Чемпионов встретились Ливерпуль и Тоттенхэм, а финале второго по значимости европейского турнира, Лиге Европы, играли две лондонские команды – Челси и Арсенал. Манчестер Сити по итогам того сезона остановился в паре шагов от финала, проиграв Тоттенхэму. Однако позиции англичан в общем рейтинге доходов могут измениться по итогам сезона 2019/20. Финалисты прошлого сезона ЛЧ, вылетели еще на стадии 1/8, а МС получил запрет на выступление в турнире Старого света, из-за финансовых махинаций.

Примечательно, что петербургский Зенит попал в Топ-30 команд по доходам за 2019 г. (14,8 млрд руб.). Наибольшую доходность приносит коммерческая деятельность, более 12 млрд руб. Сине-Бело-Голубые считаются самым богатым футбольным клубом России. Конечный собственник петербуржцев – Газпром. По итогам сезона 2018/19 клуб с берегов Невы впервые за 5 лет вернул чемпионство в Санкт-Петербург и попал в Лигу Чемпионов.

Результаты рэнкинга показали, что у всех футбольных клубов, кроме английских, доходы формируются за счет успешной коммерческой деятельности. Снижение доходности по данному виду деятельности может серьезно повлиять на финансовом состоянии организаций. Футбольные клубы уже давно превратились в мировые бренды, соперничающие за наиболее выгодный контракт.