Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний в сфере туризма.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2015 – 2020* гг.) туристические агентства и прочие организации, предоставляющие туристические услуги (ТОП-1000). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов является отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистых активов является ООО ЮГ-БИЗНЕСПАРТНЕР, ИНН 2311114861, Краснодарский край, деятельность по оказанию услуг, связанных со службой предварительных заказов. В 2019 г. чистые активы составляли более 3,3 млрд руб.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО ТТ-ТРЭВЕЛ, ИНН 7714775020, г. Москва, деятельность туристических агентств. Недостаточность имущества в 2020 г. выражалась отрицательной величиной -1,4 млрд руб.

За пятилетний период средние размеры чистых активов ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению, с отрицательными темпами прироста (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов ТОП-1000 в 2016 - 2019 гг.

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 за пять лет имели негативную тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 в 2016 - 2019 гг.

Выручка от реализации
Объем выручки десяти ведущих компаний в 2019 г. составил почти 45% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в сфере туризма.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2019 г. ТОП-1000

В целом, наблюдается тенденция к сокращению объемов выручки, с падением темпов прироста (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки ТОП-1000 в 2016 – 2020 гг.

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией ТОП-1000 по размеру чистой прибыли является ООО ПРОМЕТЕЙ И МИР, ИНН 7702516409, г. Москва, деятельность туристических агентств. Прибыль в 2020 г. составила 98 млн руб.

За пятилетний период показатели средних размеров прибыли ТОП-1000 имеют тенденцию к падению, со снижением темпов прироста (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли (убытка) ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

За последние пять лет средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к снижению, при этом средний размер чистого убытка увеличивается. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2020 гг.

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились значительно выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

В течение пяти лет, средние показатели коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 находились на очень высоком уровне с тенденцией к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности демонстрировали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов ТОП-1000 в 2016 - 2020 гг.

Малый бизнес
95% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в общем объеме ТОП-1000 в 2019 г. составляет почти 53%, что значительно превышает средние показатели по стране в 2018 - 2019 гг. (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 зарегистрированы в 72 регионах и распределены по территории страны крайне неравномерно. Почти 59% от общего объема выручки 2019 г. компаний ТОП-1000 сосредоточены в г. Москве (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их возможности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности компаний сферы туризма, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций в их деятельности в период с 2015 по 2020 гг. (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Динамика среднего размера чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	-10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень концентрации капитала	-5
Динамика среднего размера выручки	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	-10
Динамика среднего размера прибыли (убытка)	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли	-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	-5,3

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор)

(*) – данные за 2020 г. приводятся по компаниям, представившим отчетность в ФНС РФ до середины апреля 2021 г.

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских туристических агентств. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики и Федеральной налоговой службы отчетные периоды (2018 - 2020 гг.) компании, занятые продажами путешествий, туров, транспортировкой и размещением частных лиц и коммерческих клиентов (ТОП-10 и ТОП-1000). Далее они были ранжированы по коэффициенту чистой прибыли (Таблица 1). Отбор компаний и анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке от реализации и характеризует уровень прибыли от продаж.

Нормативного значения для показателя не установлено. Рекомендуется сравнение предприятий одной отрасли, либо анализ изменений коэффициента во времени по конкретной компании. Отрицательное значение показателя свидетельствует о наличии чистого убытка. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной работе.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент чистой прибыли, индекс платежеспособности Глобас туристических агентств (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион, фактический вид деятельности	Выручка,млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент чистой прибыли, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2019	2020	2019	2020	2019	2020
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО САЛЮТ-ТУР ИНН 7719469605 г. Москва, деятельность туристических агентств	20,9	346,7	-0,4	18,9	-1,69	5,46	252 Высокий
ООО АЭРОС ТРЭВЛ ИНН 7708549087 г. Москва, организация деловых поездок, выставок, конференций	1 048,5	532,3	23,4	16,4	2,24	3,08	208 Высокий
НАО ИНТЕРСИТИ СЕРВИС ИНН 7704005657 г. Москва, внутренний и международный туризм	455,0	271,8	19,8	4,8	4,35	1,77	194 Наивысший
ООО АВИАЦИОННЫЙ ЧАРТЕРНЫЙ СЕРВИС ИНН 7706105350 г. Москва, деятельность туристических агентств	235,5	283,3	-7,5	4,5	-3,17	1,60	269 Высокий
ООО РБТ-СТМ ИНН 7733538667 г. Москва, деятельность туристических агентств	608,4	228,3	7,0	3,5	1,16	1,52	266 Высокий
ООО АЭРОКЛУБ ТУР ИНН 7702520780 г. Москва, организация корпоративных мероприятий в России и за рубежом	1 815,4	802,3	84,2	10,1	4,64	1,26	222 Высокий
ООО ТУРОПЕРАТОР КОРАЛ ТРЕВЕЛ ЦЕНТР ИНН 7707778239 г. Москва, туроператор по Турции, России, Греции, Испании, Тунису	193,0	191,1	2,2	1,1	1,13	0,57	318 Удовлетворительный
ООО С 7 ТРЭВЕЛ РИТЭЙЛ ИНН 7701607660 г. Москва, внутренний , международный въездной и выездной туризм	2 868,1	2 032,7	260,1	0,5	9,07	0,02	251 Высокий
ООО ОПЕРАТОР БГ ИНН 7727281607 г. Москва, деятельность туристических агентств	390,5	268,6	199,1	-52,9	51,00	-19,69	324 Удовлетворительный
ООО ТТ-ТРЭВЕЛ ИНН 7714775020 г. Москва, деятельность туристических агентств	25 568,3	7 701,5	317,5	-4 021,0	1,24	-52,21	306 Удовлетворительный
Среднее значение ТОП-10	3 320,3	1 265,9	90,6	-401,4	7,00	-5,66
Среднее значение ТОП-1000	66,13	29,3	3,8	-3,5	6,78	-1,35

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Все компании ТОП-10 находятся в г. Москве.

Средние показатели коэффициента чистой прибыли компаний ТОП-10 и ТОП-1000 за 2020 г. имеют отрицательные значения и ниже показателей за предыдущий год. Шесть компаний снизили показатели в 2020 г., в то время как в 2019 г. снижение наблюдалось только у трех компаний.

При этом, только двум компаниям в 2020 г. удалось увеличить выручку и чистую прибыль.

Таким образом, для компаний ТОП-10 2020 г. оказался значительно менее успешным по сравнению с 2019 г. В среднем выручка снизилась почти на 62%, а прибыль упала более чем 5 раз. Наибольшие потери понесли крупные компании с большим объемом выручки за 2019 г.

В целом, в течение последних 10 лет рост средних отраслевых показателей коэффициента чистой прибыли наблюдался 5 раз (Рисунок 1). Наивысших значений показатель достигал в 2019 г., а наихудший результат показан в 2010 г. В 2020 г. прогнозируется показатель с отрицательным значением.

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли туристических компаний в 2010 – 2019 гг.