Тенденции в химической промышленности

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских предприятий химической промышленности. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) предприятия химической промышленности (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские предприятия химической промышленности с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2015 – 2017 годах

№	Наименование, ИНН, регион, вид деятельности	Стоимость чистых активов, млрд руб			Индекс платежеспособности Глобас
		2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6
1	ПАО УРАЛКАЛИЙ ИНН 5911029807 Пермский край Производство удобрений и азотных соединений	102.6	168.2	209.0	189 Наивысший
2	ПАО НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ ИНН 1651000010 Республика Татарстан Производство синтетического каучука в первичных формах	92.0	108.7	132.4	134 Наивысший
3	ПАО ТОЛЬЯТТИАЗОТ ИНН 6320004728 Самарская область Производство удобрений и азотных соединений	69.0	67.3	68.2	199 Наивысший
4	КАЗАНСКОЕ ПАО ОРГАНИЧЕСКИЙ СИНТЕЗ ИНН 1658008723 Республика Татарстан Производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах	35.2	47.5	53.7	127 Наивысший
5	НАО МИНУДОБРЕНИЯ ИНН 3627000397 Воронежская область Производство удобрений и азотных соединений	39.8	43.8	47.0	200 Высокий
996	НАО КЕМЕРОВСКОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО АЗОТ ИНН 4205000908 Кемеровская область Производство удобрений и азотных соединений	-9.1	-1.1	6.8	194 Наивысший
997	НАО ЭКОПЭТ ИНН 3904087321 Калининградская область Производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах	-10.6	-2.1	-2.2	313 Удовлетворительный
998	ПАО КРЫМСКИЙ СОДОВЫЙ ЗАВОД ИНН 9106001900 Республика Крым Производство прочих основных неорганических химических веществ	-4.0	-2.8	1.2	252 Высокий
999	НАО ГОРНО-ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ БОР ИНН 2505009506 г. Москва Производство прочих основных неорганических химических веществ Находится в стадии ликвидации с 17.02.2016	-6.6	-4.6	-5.0	600 Неудовлетворительный
1000	НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ УРАЛХИМ ИНН 7703647595 г. Москва Производство удобрений и азотных соединений Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 13.07.2018	-83.0	-40.9	-73.1	273 Высокий

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Доля предприятий с недостаточностью имущества в последние три года увеличивается (Рисунок 2).

Рисунок 2.Доля предприятий с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2016 году составил 34% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается относительная стабильность объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 63% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За десятилетний период средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к некоторому росту (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности стабильно находились в интервале рекомендуемых значений - от 1.0 до 2.0 (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве удобрений и азотных соединений (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение видов производимой продукции в суммарной выручке предприятий ТОП-1000, %

67% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 63 регионах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в г. Москве и Республике Татарстан (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что почти половина из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 13).

Рисунок 13.Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских предприятий химической промышленности, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций. Однако, негативными и настораживающими факторами являются: растущая доля предприятий с недостаточностью имущества, снижение средних траслевых значений коэффициентов рентабельности инвестиций и оборачиваемости активов.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 2017 - 2018 годах в целом наблюдается тенденция к небольшому увеличению значений индексов промышленного производства в химической промышленности (Рисунок 15).

Рисунок 15. Индексы промышленного производства в химической промышленности в 2017 - 2018 годах, месяц к месяцу (%)