Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских предприятий химической промышленности. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) предприятия химической промышленности (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские предприятия химической промышленности с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2015 – 2017 годах

№	Наименование, ИНН, регион, вид деятельности	Стоимость чистых активов, млрд руб			Индекс платежеспособности Глобас
		2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6
1	ПАО УРАЛКАЛИЙ ИНН 5911029807 Пермский край Производство удобрений и азотных соединений	102.6	168.2	209.0	189 Наивысший
2	ПАО НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ ИНН 1651000010 Республика Татарстан Производство синтетического каучука в первичных формах	92.0	108.7	132.4	134 Наивысший
3	ПАО ТОЛЬЯТТИАЗОТ ИНН 6320004728 Самарская область Производство удобрений и азотных соединений	69.0	67.3	68.2	199 Наивысший
4	КАЗАНСКОЕ ПАО ОРГАНИЧЕСКИЙ СИНТЕЗ ИНН 1658008723 Республика Татарстан Производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах	35.2	47.5	53.7	127 Наивысший
5	НАО МИНУДОБРЕНИЯ ИНН 3627000397 Воронежская область Производство удобрений и азотных соединений	39.8	43.8	47.0	200 Высокий
996	НАО КЕМЕРОВСКОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО АЗОТ ИНН 4205000908 Кемеровская область Производство удобрений и азотных соединений	-9.1	-1.1	6.8	194 Наивысший
997	НАО ЭКОПЭТ ИНН 3904087321 Калининградская область Производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах	-10.6	-2.1	-2.2	313 Удовлетворительный
998	ПАО КРЫМСКИЙ СОДОВЫЙ ЗАВОД ИНН 9106001900 Республика Крым Производство прочих основных неорганических химических веществ	-4.0	-2.8	1.2	252 Высокий
999	НАО ГОРНО-ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ БОР ИНН 2505009506 г. Москва Производство прочих основных неорганических химических веществ Находится в стадии ликвидации с 17.02.2016	-6.6	-4.6	-5.0	600 Неудовлетворительный
1000	НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ УРАЛХИМ ИНН 7703647595 г. Москва Производство удобрений и азотных соединений Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 13.07.2018	-83.0	-40.9	-73.1	273 Высокий

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов предприятий ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Доля предприятий с недостаточностью имущества в последние три года увеличивается (Рисунок 2).

Рисунок 2.Доля предприятий с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2016 году составил 34% от суммарной выручки предприятий ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне конкуренции в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается относительная стабильность объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2016 году составил 63% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия предприятий ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За десятилетний период средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют тенденцию к некоторому росту (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности стабильно находились в интервале рекомендуемых значений - от 1.0 до 2.0 (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

В течение десяти лет наблюдается тенденция к снижению средних отраслевых значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве удобрений и азотных соединений (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение видов производимой продукции в суммарной выручке предприятий ТОП-1000, %

67% предприятий ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 63 регионах. Крупнейшие по объему выручки предприятия сосредоточены в г. Москве и Республике Татарстан (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-1000 показывает, что почти половина из них находится в финансовом положении выше среднего (Рисунок 13).

Рисунок 13.Распределение предприятий ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части предприятий из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение предприятий ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских предприятий химической промышленности, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании благоприятных тенденций. Однако, негативными и настораживающими факторами являются: растущая доля предприятий с недостаточностью имущества, снижение средних траслевых значений коэффициентов рентабельности инвестиций и оборачиваемости активов.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в 2017 - 2018 годах в целом наблюдается тенденция к небольшому увеличению значений индексов промышленного производства в химической промышленности (Рисунок 15).

Рисунок 15. Индексы промышленного производства в химической промышленности в 2017 - 2018 годах, месяц к месяцу (%)

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских предприятий химической промышленности. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2014 - 2017 годы) предприятия химической промышленности (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту оборачиваемости собственных средств (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Оборачиваемость собственных средств (раз) определяется как отношение выручки к среднегодовой сумме собственного капитала и показывает интенсивность использования предприятием всей совокупности имеющихся активов.
Оборачиваемость собственных средств отражает скорость оборота собственного капитала. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективном использовании собственных средств. Соответственно, низкое значение – о бездействии части собственных средств.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент оборачиваемости собственных средств, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских предприятий химической промышленности (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион, основной вид деятельности	Выручка от продаж, млрд руб		Чистая прибыль (убыток), млрд руб		Оборачиваемость собственных средств, раз		Индекс платежеспособности Глобас
	2016	2017	2016	2017	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО Л`ОРЕАЛЬ ИНН 7726059896 г. Москва Производство парфюмерных и косметических средств	48.5	50.3	3.3	7.6	6.24	4.75	118 Наивысший
ООО ХЕНКЕЛЬ РУС ИНН 7702691545 г. Москва Производство мыла и моющих, чистящих и полирующих средств; парфюмерных и косметических средств	48.5	50.3	4.75	7.6	6.24	4.75	167 Наивысший
НАО НЕВИННОМЫССКИЙ АЗОТ ИНН 2631015563 Ставропольский край Производство удобрений и азотных соединений	42.8	38.8	11.6	7.3	4.52	3.82	177 Наивысший
НАО НОВОМОСКОВСКАЯ АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ АЗОТ ИНН 7116000066 Тульская область Производство удобрений и азотных соединений	43.4	44.0	12.6	10.7	4.14	3.59	206 Высокий
КАЗАНСКОЕ ПАО ОРГАНИЧЕСКИЙ СИНТЕЗ ИНН 1658008723 Республика Татарстан Производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах	75.4	72.0	18.2	15.2	1.82	1.42	127 Наивысший
ПАО АКРОН ИНН 5321029508 Новгородская область Производство удобрений и азотных соединений	50.2	54.8	11.1	7.6	1.71	2.17	206 Высокий
ПАО НИЖНЕКАМСКНЕФТЕХИМ ИНН 1651000010 Республика Татарстан Производство синтетического каучука в первичных формах	153.4	162.1	25.1	23.7	1.54	1.35	134 Наивысший
ПАО УРАЛКАЛИЙ ИНН 5911029807 Пермский край Производство удобрений и азотных соединений	131.3	135.7	66.3	40.8	0.97	0.72	189 Наивысший
ПАО ТОЛЬЯТТИАЗОТ ИНН 6320004728 Самарская область Производство удобрений и азотных соединений	44.3	42.2	1.3	0.8	0.65	0.62	199 Наивысший
НАО ОБЪЕДИНЕННАЯ ХИМИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ УРАЛХИМ ИНН 7703647595 г. Москва Производство удобрений и азотных соединений Находится в процессе реорганизации в форме присоединения к нему других юридических лиц с 13.07.2018	59.9	62.3	42.1	-13.7	-0.97	-1.09	273 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10	713.0	726.7	196.5	106.0
Среднее значение по компаниям ТОП-10	71.3	72.7	19.7	10.6	2.63	2.20
Среднее отраслевое значение	0.4	н/д	0.07	н/д	2.19	н/д

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

Среднее значение коэффициента оборачиваемости собственных средств предприятий ТОП-10 выше среднего отраслевого значения. В 2017 году только одно предприятие из ТОП-10 показало рост показателя коэффициента.

Рисунок 1. Коэффициент оборачиваемости собственных средств и выручка крупнейших российских предприятий химической промышленности (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента оборачиваемости собственных средств имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение среднего отраслевого значения коэффициента оборачиваемости собственных средств российских предприятий химической промышленности в 2007 – 2016 годах