Информационное агентство Credinformпредставляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских винодельческих предприятий.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) предприятия, специализирующиеся на выращивании винограда и производстве вина (ТОП-100). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшим винодельческим предприятием по размеру чистых активов является НАО АБРАУ-ДЮРСО, ИНН 2315092440, Краснодарский край. В 2018 году чистые активы компании составляли более 4,5 млрд рублей. Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладало ООО ЛАЗУРНАЯ ЯГОДА, ИНН 2309107440, Краснодарский край. Недостаточность имущества этого предприятия в 2018 году выражалась отрицательной величиной -1,7 млрд рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2009 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-100 в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-100

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий отрасли в 2018 году составил 53% от суммарной выручки предприятий ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2018 года ТОП-100

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2009 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистой прибыли является также НАО АБРАУ-ДЮРСО, ИНН 2315092440, Краснодарский край. В 2018 году прибыль компании составила 1,2 млрд рублей.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли в течение четырех лет находились в зоне отрицательных значений. В целом наблюдается тенденция к снижению прибыли (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2009 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли предприятий ТОП-100 увеличиваются, при этом снижается и размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2009 – 2018 годах

В течение десяти лет, наблюдается тенденция к росту значений средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2009 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности показывали тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2009 – 2018 годах

Малый бизнес
58% предприятий ТОП-100 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-100 составляет 21,4%, что несколько ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-100

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-100 зарегистрированы в 18 регионах и распределены по территории страны неравномерно, с учетом географического положения и климатических характеристик сырьевой базы. Более 44% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в Краснодарском крае (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в среднем финансовом положении. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-100 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-100 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских винодельческих предприятий, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-100	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-100	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22%	-5
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	2,1

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских винодельческих предприятий. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 - 2018 годы) предприятия, специализирующиеся на выращивании винограда и производстве вина (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту чистой прибыли (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент чистой прибыли (%) рассчитывается как отношение чистой прибыли (убытка) к выручке от реализации и характеризует уровень прибыли от продаж.

Нормативное значение для показателя не установлено. Для сравнения рекомендуются предприятия одной отрасли, либо динамика коэффициента по конкретной компании. Отрицательное значение показателя свидетельствует о наличии чистого убытка. Высокое значение показателя свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для винодельческих предприятий практическое значение коэффициента чистой прибыли в 2018 году составило от 1,15 %.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент чистой прибыли, индекс платежеспособности Глобас крупнейших винодельческих предприятий (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент чистой прибыли, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2017	2018	2017	2018	2017	2018
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО АБРАУ-ДЮРСО ИНН 2315092440 Краснодарский край	4245,4	4813,6	606,0	1206,3	14,27	25,06	166 Наивысший
ПАО ДЕРБЕНТСКИЙ ЗАВОД ИГРИСТЫХ ВИН ИНН 0542001269 Республика Дагестан	2017,5	2084,9	241,9	450,7	11,99	21,62	223 Высокий
НАО АГРОФИРМА ЮЖНАЯ ИНН 2352000493 Краснодарский край	3408,7	1815,7	1652,9	306,0	48,49	16,85	200 Высокий
ПАО АГРОПРОМЫШЛЕННАЯ ФИРМА ФАНАГОРИЯ ИНН 2352002170 Краснодарский край	3698,9	3881,2	325,8	190,7	8,81	4,91	214 Высокий
НАО НПО АГРОСЕРВИС ИНН 7706138620 Московская область	3547,6	4955,8	89,2	130,6	2,51	2,63	195 Наивысший
ООО ЦЕНТР ПИЩЕВОЙ ИНДУСТРИИ - АРИАНТ ИНН 7423012592 Челябинская область	2932,3	2749,7	69,7	43,8	2,38	1,59	247 Высокий
НАО ИГРИСТЫЕ ВИНА ИНН 7830001010 Санкт-Петербург	4112,2	3914,0	130,9	24,6	3,18	0,63	238 Высокий
ООО СОЮЗ-ВИНО ИНН 2337028367 Краснодарский край	1839,8	2138,8	85,4	7,7	4,64	0,36	226 Высокий
ООО КУБАНЬ-ВИНО ИНН 2352034598 Краснодарский край	4770,6	5306,4	0,6	5,7	0,01	0,11	239 Высокий
ООО ИНКЕРМАНСКИЙ ЗАВОД МАРОЧНЫХ ВИН ИНН 9202002720 г. Севастополь	1812,4	1582,6	428,4	-264,9	23,64	-16,74	330 Удовлетворительный
Итого по компаниям ТОП-10	32385,3	33242,7	3630,8	2101,2
Среднее значение по компаниям ТОП-10	3238,5	3324,3	363,1	210,1	11,99	5,70
Среднее отраслевое значение	390,8	454,2	8,1	5,2	2,08	1,15

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду.

Средний показатель коэффициента чистой прибыли ТОП-10 в 2018 году выше среднего отраслевого и практического значений. Четыре компаний улучшили результаты в 2018 году.

Рисунок 1. Коэффициент чистой прибыли и выручка крупнейших винодельческих предприятий (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента чистой прибыли имеют тенденцию к снижению. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли винодельческих предприятий в 2009 – 2018 годах