Тенденции в сфере автобусных перевозок

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских автотранспортных компаний по автобусным перевозкам. Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) пассажирские автотранспортные компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие российские компании по автобусным перевозкам с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2015 – 2017 годах

№	Наименование, ИНН, регион	Стоимость чистых активов, млн руб			Индекс платежеспособности Глобас
		2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6
1	ГУПСРФ ПАССАЖИРСКОГО АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА МОСКОВСКОЙ ОБЛАСТИ МОСТРАНСАВТО ИНН 5000000017 Московская область	20913,2	21399.6	19511,9	258 Высокий
2	ГУПСРФ САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОЕ ГУП ПАССАЖИРСКОГО АВТОМОБИЛЬНОГО ТРАНСПОРТА ИНН 7830001758 Санкт-Петербург	5684,9	8924,4	12113,0	202 Высокий
3	МУУП МУНИЦИПАЛЬНАЯ ТРАНСПОРТНАЯ КОМПАНИЯ РОСТОВПАССАЖИРТРАНС ИНН 6163050739 Ростовская область	503,6	365,4	1355,4	276 Высокий
4	МУУП ТРАНСПОРТНАЯ КОМПАНИЯ ГОРОДСКОГО ОКРУГА ГОРОД ЮЖНО-САХАЛИНСК ИНН 6501238799 Сахалинская область	117,7	1348,2	1194,9	299 Высокий
5	НАО ТРЕТИЙ ПАРК ИНН 7814010096 Санкт-Петербург	527,8	585,5	602,4	210 Высокий
996	МУУП МУНИЦИПАЛЬНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ ГОРОДСКОГО ОКРУГА САМАРА ПАССАЖИРСКИЙ АВТОМОБИЛЬНЫЙ ТРАНСПОРТ ИНН 6318163505 Самарская область	405,9	131,9	-169,5	322 Удовлетворительный
997	МУУП ГОРОДА ХАБАРОВСКА ХАБАРОВСКОЕ ПАССАЖИРСКОЕ АВТОТРАНСПОРТНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ №1 ИНН 2724018687 Хабаровский край Находится в стадии ликвидации с 18.08.2016	7,2	-119,9	-248,4	600 Неудовлетворительный
998	МУУП ПАССАЖИРСКИЕ ПЕРЕВОЗКИ Г.ПЕНЗЫ ИНН 5834030883 Пензенская область Находится в стадии ликвидации с 31.10.2014	-447,9	-481,3	-471,3	600 Неудовлетворительный
999	МУУП ЧЕЛЯБИНСКИЙ АВТОБУСНЫЙ ТРАНСПОРТ ИНН 7453222396 Челябинская область Находится в стадии ликвидации с 05.12.2016, обнаружены признаки преднамеренного банкротства	40,7	-164,8	-621,1	600 Неудовлетворительный
1000	МУУП МУНИЦИПАЛЬНОЕ ПРЕДПРИЯТИЕ ГОРОДА НИЖНЕГО НОВГОРОДА НИЖЕГОРОДСКИЙ ПАССАЖИРСКИЙ АВТОМОБИЛЬНЫЙ ТРАНСПОРТ ИНН 5260000192 Нижегородская область	-393,2	-573,3	-710,1	291 Высокий

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За десятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов автотранспортных компаний по автобусным перевозкам в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 составляют значительную величину и в последние три года возрастают (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий в 2017 году составил 53% от суммарной выручки компаний ТОП-1000 (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается увеличение объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки автотранспортных компаний по автобусным перевозкам в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров отрасли в 2017 году составил 25% от суммарной прибыли ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2017 года ТОП-1000

В течение последних десяти лет средние отраслевые значения показателей чистой прибыли имеют в основном отрицательные значения с тенденций к увеличению убытков (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли (убытка) автотранспортных компаний по автобусным перевозкам в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к некоторому росту, при этом снижается и средний размер чистого убытка (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в основном в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности автотранспортных компаний по автобусным перевозкам в 2008 – 2017 годах

Практически весь десятилетний период средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций находились в отрицательной зоне с тенденцией к снижению (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций автотранспортных компаний по автобусным перевозкам в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов автотранспортных компаний по автобусным перевозкам в 2008 – 2017 годах

Структура услуг
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют компании, специализирующиеся на регулярных внутригородских и пригородных пассажирских перевозках (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000

74% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, их доля в общем объеме выручки компаний ТОП-1000 в 2017 году составила 22% (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 79 регионе. Крупнейшие по объему выручки компании сосредоточены в Московской области и Санкт-Петербурге (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в среднем финансовом положении (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Наибольшей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских автотранспортных компаний по автобусным перевозкам, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании неблагоприятных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки	10
Уровень конкуренции / монополизации	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка)	-10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 30%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	5
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение факторов	-2

— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).