Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний в сфере организации азартных игр.

Для анализа были выбраны крупнейшие (ТОП-100) по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2018 годы) компании, специализирующиеся на проведении лотерей, игорные заведения, букмекерские конторы и тотализаторы. Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией отрасли по размеру чистых активов является ООО МЕЛОФОН, ИНН 2540179758, г. Москва. В 2018 году чистые активы компании составляли 5,9 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-100 обладало НАО ЛОТЕРЕИ МОСКВЫ, ИНН 7715215381, г. Москва. Недостаточность имущества этой компании в 2018 году выражалась отрицательной величиной -213 млн рублей.

За десятилетний период средние отраслевые размеры чистых активов имеют тенденцию к росту (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов в 2009 – 2018 годах

Доли предприятий с недостаточностью имущества в ТОП-100 в последние пять лет имеют тенденцию к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-100

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих предприятий отрасли в 2018 году составил более 94% от суммарной выручки предприятий ТОП-100. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2018 года ТОП-100

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки в 2009 – 2018 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшим предприятием отрасли по размеру чистой прибыли является ООО Ф.О.Н., ИНН 9715010229, г. Москва. В 2018 году прибыль компании составила 9,3 млрд рублей.

За десятилетний период показатели средних отраслевых размеров прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых показателей прибыли (убытка) в 2009 – 2018 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-100 имеют тенденцию росту, при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-100 в 2014 – 2018 годах

Основные финансовые коэффициенты
С 2013 года средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находятся в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к снижению. (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности в 2009 – 2018 годах

В течение десяти лет, наблюдается тенденция к увеличению значений средних отраслевых показателей коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций в 2009 – 2018 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности показывали тенденцию к росту (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов в 2009 – 2018 годах

Малый бизнес
79% предприятий ТОП-100 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их суммарной выручки в общем объеме ТОП-100 составляет всего 3,2%, что значительно ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-100

Основные регионы деятельности
Предприятия ТОП-100 зарегистрированы в 43 регионах и распределены по территории страны крайне неравномерно. Более 82% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в г. Москве (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-100 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения предприятий ТОП-100 показывает, что наибольшая часть из них находится в финансовом положении выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-100 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части предприятий ТОП-100 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-100 по Индексу платежеспособности Глобас

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, доля предприятий отрасли в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2018 год составила 0,061%, а за 9 месяцев 2019 года – 0,093%, что выше показателя за тот же период 2018 года, составлявшего 0,062%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний сферы организации азартных игр, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Уровень конкуренции / монополизации	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-100	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-100	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	-5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	10
Доля малого и среднего бизнеса по объему выручки более 20%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Динамика доли выручки отрасли в суммарной выручке РФ	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,7

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских компаний в сфере организации и проведения азартных игр и лотерей. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2016 - 2018 годы) компании отрасли (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту рентабельности уставного капитала (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Рентабельность уставного капитала (%) - характеризует эффективность использования уставного капитала предприятия и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль уставного капитала.

Чем больше показатель, тем эффективнее компания использует капитал вложенный в уставный фонд. Однако, необходимо учитывать, что слишком высокие показатели, превышающее средние значения в экономике или по отрасли в несколько раз, может свидетельствовать о незначительной сумме уставного капитала при относительно высокой сумме чистой прибыли.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент рентабельности уставного капитала, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских компаний в сфере организации и проведения азартных игр и лотерей (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Рентабельность уставного капитала, %		Индекс платёжеспособности Глобас
	2017	2018	2017	2018	2017	2018
1	2	3	4	5	6	7	8
НАО ГСЛ ИНН 7728795958 г. Москва	34648,6	46078,1	374,6	118,0	1248563,33	393423,33	285 Высокий
НАО ТЕХНОЛОГИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ ЦЕНТР ИНН 7715918994 г. Москва	16645,2	18729,0	512,3	7,7	1707650,00	25723,33	262 Высокий
ООО Ф.О.Н. ИНН 9715010229 г. Москва	9686,3	24091,3	1674,1	9271,2	279,01	1545,19	155 Наивысший
ООО УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО КОНЕВОДЧЕСКОГО СОЮЗА ИНН 7714707736 г. Москва	2458,8	1088,84	250,8	717,0	208,84	597,01	177 Наивысший
ООО ФОРТУНА ИНН 6164205110 Ростовская область	18078,3	17315,3	48,5	458,4	45,70	432,29	148 Наивысший
ООО ФИРМА СТОМ ИНН 7705005321 г. Москва	8557,7	20197,4	969,4	380,6	841,62	330,42	158 Наивысший
ООО ПЕРВАЯ МЕЖДУНАРОДНАЯ БУКМЕКЕРСКАЯ КОМПАНИЯ ИНН 7729607406 г. Москва	11871,4	36115,7	20,2	620,2	7,33	225,05	190 Наивысший
ООО ЛЕОН ИНН 7707760834 г. Москва	664,3	2304,5	0,1	168,3	0,04	84,13	211 Высокий
ООО ДЖИ1 ИНТЕРТЕЙНМЕНТ ИНН 2502041903 Приморский край	3522,5	3734,4	1283,9	755,8	107,82	63,47	236 Высокий
ООО САНТОРИН ИНН 4703069532 Санкт-Петербург	10833,1	12191,8	-78,4	252,2	-9,60	30,89	160 Наивысший
Среднее значение по компаниям ТОП-10	11696,6	19164,1	505,5	1274,9	295769,41	42245,51
Среднее отраслевое значение	374,2	632,8	10,7	40,0	17,13	61,34

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду

Средний показатель коэффициента рентабельности уставного капитала ТОП-10 выше среднего отраслевого значения. Шесть компании улучшили результат в 2018 году.

Рисунок 1. Коэффициент рентабельности уставного капитала и выручка крупнейших российских компаний в сфере организации и проведения азартных игр и лотерей (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности уставного капитала имеют тенденцию к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности уставного капитала российских компаний в сфере организации и проведения азартных игр и лотерей в 2009 – 2018 годах