Выживут сильнейшие

Что ждет российский банковский сектор?

Волатильность валютных и сырьевых рынков, макроэкономическая нестабильность и ряд других факторов негативным образом влияют на российский финансовый сектор. Все сложнее становится выживать небольшим кредитным организациям, и по прогнозам экспертов число банков в России продолжит сокращаться. Одним из способов выживания в непростых условиях становится консолидация активов, которая, однако, имеет и негативные для банковской отрасли последствия.

Выход из кризиса. Первое полугодие 2016 г. ознаменовалось ростом доходов банков. После крайне тяжелого 2015 г., сектор начал выходить из кризиса, и за первое полугодие 2016 г. прибыль российских банков составила 360 млрд руб. – в 7 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года и за весь 2015 г. в целом. Финансовые результаты кредитных учреждений демонстрируют положительную динамику благодаря сбалансированной процентной политике, которая стимулировала рост чистого процентного дохода, а также повышению качества кредитного портфеля. Основная часть заработков банков приходится на доходы от кредитования, а также обслуживания кредитных карт и расчетных счетов.

Снижение ключевой ставки. Значительные усилия для стабилизации банковской сферы прилагает Банк России во главе с Эльвирой Набиуллиной, признанной журналом Euromoney лучшим руководителем среди глав центральных банков в мире в 2015 г. Одним из важных инструментов воздействия на отрасль стало регулирование ключевой ставки, резко увеличенной в декабре 2014 г. с 10,5% до 17,0%. По мере стабилизации экономической ситуации, ставка постепенно начала опускаться. В 2016 г. Банк России уже дважды понижал ключевую ставку, оба раза на 0,5%: в первый раз в июне, второй раз в сентябре – до 10,0%. И хотя, по заявлению Эльвиры Набиуллиной, дальнейшего снижение ставки в отсутствие каких-либо значимых событий на рынке в текущем году ждать не стоит, некоторые эксперты говорят, что совсем исключать такую возможность также нельзя. По мнению аналитиков, при сохранении нынешних тенденций к концу 2017 г. можно ожидать снижение ключевой ставки до 8,0%.

Два типа консолидации банковских активов. Тем не менее, сохранять рыночные позиции и не стать очередной жертвой отзыва лицензии удается все меньшему количеству банков. Одним из наиболее распространенных способов сохранения бизнеса в нынешних условиях стала консолидация банковских активов, которую можно разделить на два типа: рыночные сделки слияния и поглощения и санация. При этом рыночных сделок крайне мало (здесь следует вспомнить сделку «Бинбанка» с «МДМ Банком» и продажу банка «Возрождение» группе «Промсвязьбанка»). Наиболее распространенным вариантом консолидации стала санация, являющаяся в последние месяцы основным способом перехода прав собственности на банки. Для тех, у кого есть проблемы с капиталом, это способ получить деньги, чтобы выживать. Однако, все больше крупных игроков пытаются использовать санацию в своих интересах: расчистить собственный баланс, переведя на санируемый банк плохие или низкодоходные активы и получить крупные финансовые средства от государства. В результате значительная часть прибыли банковского сектора сегодня обеспечивается не основной деятельностью, а полученными от государства средствами на санационные сделки. Это значит, что некоторые банки получают сиюминутную выгоду и видят в этом цель консолидации, а не возможность стабилизировать финансовую ситуацию в стране.

Новая процедура санации. Сегодняшние темпы консолидации в банковском секторе могут сохраниться в ближайшие несколько лет. При этом действующая процедура санации через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) становится все более затратной для государства. В связи с этим в августе Центробанк принял решение кардинально изменить процедуру санации. Если раньше банки санировали через АСВ, которое искало санатора (или само занималось оздоровлением банков) и выделяло кредиты из собственного фонда, то теперь ЦБ все возьмет в свои руки. Банк России создаст дочернюю организацию – Фонд консолидации банковского сектора, который будет входить в капитал проблемных банков и улучшать его показатели, и только после оздоровления такие банки будут выставлять на продажу. Кредитов на оздоровление больше не будет: деньги фонд будет давать на невозвратной основе. АСВ же при новой схеме отстранят от санации, которая стала для него слишком тяжелым бременем. ЦБ посчитал, что вхождение в капитал при санации позволит потратить на оздоровление банков в 1,6 раза меньше средств, чем на оздоровление через кредиты АСВ.

Укрепление отрасли при сохранении конкуренции. По оценкам экспертов, сегодня существует порядка 400 банков, которые не вносят вклад в качественный рост отрасли и, по большому счету, не обладают перспективами выживания. Дальнейшая консолидация банковского сектора неизбежна, и именно поэтому важно разработать эффективный механизм санации, при котором будут сохраняться те активы, которые способны принести выгоду экономике страны, а не стать дополнительным бременем. На недавней пресс-конференции Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ заинтересован в создании прозрачной, транспарентной и понятной для участников рынка процедуры санации. Именно такой инструмент нужен отрасли, как для ее укрепления, так и для сохранения конкуренции между ее участниками.