Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Саратовской области.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2013 - 2017 годы) компании Саратовской области (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие компании реального сектора экономики Саратовской области с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2013 – 2017 годах

№	Наименование, ИНН, вид деятельности	Стоимость чистых активов, млрд руб.					Индекс платежеспособности Глобас
		2013	2014	2015	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
1	ПАО МЕЖРЕГИОНАЛЬНАЯ РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ ВОЛГИ ИНН 6450925977 Передача электроэнергии и технологическое присоединение к распределительным электросетям	42,66	42,70	42,99	44,80	48,36	140 Наивысший
2	ПАО САРАТОВСКИЙ НЕФТЕПЕРЕРАБАТЫВАЮЩИЙ ЗАВОД ИНН 6451114900 Производство нефтепродуктов	11,19	15,22	19,12	21,31	23,63	196 Наивысший
3	ПАО САРАТОВНЕФТЕГАЗ ИНН 6450011500 Предоставление услуг в области добычи нефти и природного газа	16,90	17,87	17,84	17,98	18,02	263 Высокий
4	ООО ГАЗПРОМ ТРАНСГАЗ САРАТОВ ИНН 6453010110 Транспортирование по трубопроводам газа	17,07	18,31	18,41	14,55	14,81	218 Высокий
5	ПАО САРАТОВНЕФТЕПРОДУКТ ИНН 6452034165 Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами	5,65	6,37	7,69	8,94	10,15	180 Наивысший
996	ООО БАЛТЕКС ИНН 6440021299 Производство шелковых тканей	-0,22	-0,25	-0,24	-0,33	-0,40	339 Удовлетворительный
997	НАО САРАТОВСКАЯ ПРИГОРОДНАЯ ПАССАЖИРСКАЯ КОМПАНИЯ ИНН 6452950802 Перевозка пассажиров железнодорожным транспортом в междугородном сообщении	-0,36	-0,47	-0,44	-0,44	-0,43	256 Высокий
998	ООО ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗ САРАТОВ ИНН 6450068585 Торговля газообразным топливом, подаваемым по распределительным сетям	-0,49	-0,48	-0,47	-0,46	-0,45	264 Высокий
999	НАО АП САРАТОВСКИЙ ЗАВОД РЕЗЕРВУАРНЫХ МЕТАЛЛОКОНСТРУКЦИЙ ИНН 6453009475 Производство строительных металлических конструкций, изделий и их частей Находится в стадии ликвидации с 05.12.2017	0,08	0,09	0,09	-0,77	-0,90	600 Неудовлетворительный
1000	НАО БАЛАКОВО-ЦЕНТРОЛИТ ИНН 6439076046 Литье чугуна	-0,25	-2,28	-4,10	-0,39	-4,32	324 Удовлетворительный

— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Доли компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 34% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно невысоком уровне концентрации капитала в Саратовской области.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Объем чистой прибыли 10 лидеров экономики региона в 2017 году составил 47% от суммарной чистой прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме чистой прибыли 2017 года ТОП-1000

В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом средний размер чистого убытка снижается. (Рисунок 7).

Рисунок 7. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту (Рисунок 8).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

В течение пяти лет, особенно в 2013 - 2014 годах, наблюдается высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 9).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 10).

Рисунок 10. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Структура производства и услуг
Наибольшие доли в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на производстве пищевых продуктов и компании оптовой торговли (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000

78% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 25,5% (Рисунок 12).

Рисунок 12. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные районы деятельности
Предприятия ТОП-1000 распределены по территории региона неравномерно и зарегистрированы в 38 районах и населенных пунктах. 81% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в областном центре – г. Саратове и в Энгельсском районе (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по районам Саратовской области

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 14).

Рисунок 14. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 15).

Рисунок 15. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Саратовской области в течение 12 месяцев 2017 – 2018 годов наблюдается тенденция к росту показателей индекса промышленного производства. (Рисунок 16).

Рисунок 16. Индекс промышленного производства в Саратовской области в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля предприятий Саратовской области в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 9 месяцев 2018 года составила 0,48%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Саратовской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании положительных тенденций (Таблица 2).

Таблица 2. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000

Тенденции и факторы оценки ТОП-1000	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень концентрации капитала	10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 30%	-10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Индекс промышленного производства	10
Среднее значение удельного веса факторов	3,3

— положительная тенденция (фактор), — отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг российских производителей мебели. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании, производящие мебель (ТОП-10). Далее они были ранжированы по объёму выручки (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг – это денежные суммы либо материальные ценности в денежном выражении, полученные в результате предпринимательской деятельности после реализации товаров и услуг. Коэффициент чистой прибыли – это отношение чистой прибыли (убытка) фирмы к выручке от реализации.

Выручка и коэффициент показывают масштаб компании и эффективность её хозяйственной деятельности. Как правило, чем больше объём выручки у компании, тем выше её устойчивость к воздействию негативных факторов, которые могли бы быть сокрушительными для малых и микропредприятий. Выручка также указывает на производственную мощность фирмы, особенно если смотреть на этот показатель в динамике. Добавляя к анализу коэффициент чистой прибыли, представляется возможным реально оценить конкурентоспособность компании на рынке. Высокое значение коэффициента чистой прибыли (выше среднеотраслевого) характеризует более удачную позицию фирмы по отношению к конкурентам.

В целом анализ отрасли производство мебели показывает, что данный рынок достаточно низкоконцентрированный, т.е. на рынке большое количество участников: 42,2% от общего объема выручки приходится на ТОП-50 компаний и 86,2% на ТОП-1000. Кроме того, как в 2016, так и в 2017 году практически половина компаний этой отрасли имела значение коэффициент чистой прибыли выше среднеотраслевого. Это свидетельствует о том, что данный рынок в большей степени представлен малыми и средними компаниями, и барьеры входа на него невысокие.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятий этого сектора необходимо обращать внимание на сочетание двух рассматриваемых показателей и учитывать динамику их изменения. Ниже представлен рэнкинг ТОП-10 компаний (Таблица 1).

Таблица 1. Выручка, чистая прибыль, коэффициент чистой прибыли, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских производителей мебели (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка от продаж, млн руб.		Чистая прибыль (убыток), млн руб.		Коэффициент чистой прибыли, в %		Индекс платежеспособности Глобас
	2016	2017	2016	2017	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО МЕБЕЛЬ СТИЛЬ ИНН 3907046732	8809	10499	12,3	-0,3	0,1	0,0	275 Высокий
ООО АСКОНА-ВЕК ИНН 3305037917	7494	8450	1052,8	320,6	14,0	3,8	227 Высокий
ООО МЕБЕЛЬНАЯ ФАБРИКА МАРИЯ ИНН 6455026772	6486	7189	24,8	142,3	0,4	2,0	200 Высокий
ООО КОРОЛЬ ДИВАНОВ ИНН 6432009756	5303	4613	213,8	161,1	4,0	3,5	296 Высокий
ООО ДОК-15 ИНН 5050079140	3313	3906	27,3	41,3	0,8	1,1	222 Высокий
ЗАО ОЗ МИКРОН ИНН 6002005478	3527	3884	546,3	623,1	15,5	16,0	175 Наивысший
АО МК ШАТУРА ИНН 5049007736	3315	3611	0,7	114,8	0,0	3,2	210 Высокий
ООО ИКЕА ИНДАСТРИ ТИХВИН ИНН 4715011103	3365	3431	-203,8	-84,5	-6,1	-2,5	251 Высокий
ООО МЦ5 ГРУПП ИНН 4312146860	4137	3346	-76,3	4,0	-1,8	0,1	290 Высокий
ООО ЖИВЫЕ ДИВАНЫ ИНН 5029042443	2937	2908	52,9	26,4	1,8	0,9	213 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10	48686	51836	1651	1349
Среднее значение по компаниям ТОП-10	4869	5184	165	135	2,88	2,81
Среднее отраслевое значение	26,1	28,8	0,7	0,7	2,77	2,37

— улучшение показателя к предыдущему периоду, — ухудшение показателя к предыдущему периоду.

В 2017 году семь компаний из ТОП-10 улучшили показатель выручка от продаж, а по коэффициенту чистой прибыли также семь компаний повысили свою эффективность. Причём среднее значение ТОП-10 компаний по выручке от продаж улучшилось, а значение чистой прибыли немного снизилось.

Рисунок 1. Коэффициент чистой прибыли и выручка крупнейших отечественных производителей мебели (ТОП-10)

45,47% совокупной выручки отрасли в 2017 году создано компаниями, расположенными в Центральном федеральном округе (Рисунок 2). При этом на г. Москву и Московскую область приходиться 15,37 и 14,1% всей выручке соответственно, а в г. Санкт-Петербург создается 5,94%. Кроме того, 10,6% компаний расположены по своему юридическому адресу в г. Москве, на втором месте – г. Санкт-Петербург со значением 8,5%, а после идёт Московская область – 8%. Это свидетельствует о том, что в некоторой степени производство мебели в России сосредоточено в Центральном Федеральном округе, и города федерального значения (Москва и Санкт-Петербург) играют существенную роль в данной отрасли.

Рисунок 2. Распределение регионов по доле в общей выручки в 2017 г.

В течение 10 лет средние отраслевые значения коэффициента чистой прибыли имеют определённую стабильность, за исключением кризисных годов (Рисунок 3), когда наблюдаются небольшие спады. В целом отрасль смогла справиться со спадом 2013-2015 годов и вышла на свой стабильный уровень рассматриваемого коэффициента.

Рисунок 3. Изменение средних отраслевых значений коэффициента чистой прибыли отечественных производителей мебели в 2008 – 2017 годах