Статья
Тенденции в работе самарских предприятий

Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Самарской области.Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) компании реального сектора экономики Самарской области (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Таблица 1. Крупнейшие компаний реального сектора экономики Самарской области с наибольшими и наименьшими размерами чистых активов в 2013 – 2017 годах
Наименование, ИНН,
вид деятельности
Стоимость чистых активов,
млрд руб
Индекс платежеспособности Глобас
2013 2014 2015 2016 2017
1 2 3 4 5 6 7 8
1 ПАО РОССИЙСКАЯ ИННОВАЦИОННАЯ ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ
ИНН 7736036626 Добыча сырой нефти
Находится в процессе реорганизации в форме преобразования с 30.07.2018
up109.65 up143.09 up181.40 up213.10 up245.17 183 Наивысший
2 НАО ТРАНСНЕФТЬ-ПРИВОЛГА
ИНН 6317024749 Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов
up99.39 up101.28 up129.86 up156.20 up168.32 211 Высокий
3 ООО ЛЕВИТ
ИНН 6330030244 Вложения в ценные бумаги
up78.32 up85.50 up109.86 up145.30 down125.38 245 Высокий
4 ПАО ТОЛЬЯТТИАЗОТ
ИНН 6320004728 Производство удобрений и азотных соединений
up34.07 up47.61 up68.95 down67.30 up68.18 199 Наивысший
5 НАО САМАРАНЕФТЕГАЗ
ИНН 6315229162 Добыча сырой нефти
up88.91 up129.59 down91.53 down62.83 up98.06 184 Наивысший
996 НАО ПРЕДПРИЯТИЕ ТЕПЛОВЫХ СЕТЕЙ
ИНН 6315530348 Распределение пара и горячей воды (тепловой энергии)
down-0.20 down-0.22 up-0.07 down-1.45 down-2.65 267 Высокий
997 ООО МИР МЯГКОЙ ИГРУШКИ
ИНН 6321135890 Торговля оптовая играми и игрушками
Находится в стадии ликвидации с 24.01.2017
up0.04 up0.05 down-1.14 down-2.65 up-2.59 600 Неудовлетворительный
998 ПАО ВОЛГАБУРМАШ
ИНН 6314007329 Производство машин и оборудования для добычи полезных ископаемых и строительства
Находится в стадии ликвидации с 20.07.2016
down0.60 down-2.47 up-1.78 down-3.89 down-4.56 600 Неудовлетворительный
999 ПАО ВОЛЖСКОЕ НЕФТЕНАЛИВНОЕ ПАРОХОДСТВО ВОЛГОТАНКЕР
ИНН 6317019185 Деятельность морского грузового транспорта
Находится в стадии ликвидации с 17.03.2008
down-3.67 up-3.66 down-4.29 down-7.80 down-7.82 600 Неудовлетворительный
1000 ПАО АВТОВАЗ
ИНН 6320002223 Производство легковых автомобилей
down26.01 down0.59 down-43.12 down-51.37 down-64.24 305 Удовлетворительный

Up — рост показателя к предыдущему периоду, Up — снижение показателя к предыдущему периоду.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту. Темпы прироста, при этом снижаются (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

При этом, доля компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеет тенденцию к росту (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000 Рисунок 2. Доля компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2016 году составил 41% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о сосредоточении в Самарской области крупных компаний.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000 Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2016 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки. Темпы прироста, при этом снижаются (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров экономики региона в 2016 году составил 76% от суммарной прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).

Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000 Рисунок 5. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарном объеме прибыли 2016 года ТОП-1000

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, однако при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах Рисунок 6. Изменение средних значений показателей прибыли и убытка компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились в целом выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к увеличению (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7.Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

В течение пяти лет наблюдается тенденция к снижению средних значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах Рисунок 8.Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2012 – 2016 годах

Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на добыче сырой нефти и производстве автотранспортных средств (Рисунок 10).

Рисунок 10. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000 Рисунок 10. Распределение видов деятельности в суммарной выручке компаний ТОП-1000

63% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 11).

Рисунок 11. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000 Рисунок 11. Доли субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что большая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Самарской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии благоприятных тенденций, таких как рост размеров чистых активов, объемов выручки и чистой прибыли. Однако, настораживающими и негативными факторами являются: снижение темпов прироста средних размеров чистых активов и увеличение доли компаний с недостаточностью имущества, растущие чистые убытки, снижение показателей коэффициентов рентабельности инвестиций и оборачиваемости активов.

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Самарской области в 2017 – 2018 годах наблюдается тенденция к некоторому росту индекса промышленного производства (Рисунок 14).

Рисунок 14. Индекс промышленного производства в Самарской области в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу (%) Рисунок 14. Индекс промышленного производства в Самарской области в 2017 – 2018 годах, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля Самарской области в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 6 месяцев 2018 года составила 1,5%.

Рэнкинг
Крупнейшие иностранные компании, принадлежащие российскому бизнесу

Опыт инвестирования отечественных компаний в зарубежные предприятия невелик, российские инвесторы уступают по объему вложений мировым транснациональным корпорациям. Однако с 90-х годов, периода формирования российского бизнеса, множество предприятий прочно встали на ноги и начали открывать представительства за рубежом, либо покупать иностранный бизнес путем вхождения в капитал.

Лидеры по числу инвестиций в зарубежные активы в основном компании ТЭК. Им принадлежит около 80% российских активов за рубежом.

Основным направлением экспансии российского капитала остается Западная Европа, экономические связи с которой для нас традиционно находятся на первом месте, вне зависимости от событий на биржах и политической арене.

Остальные регионы мира пока не представляют значительного интереса для отечественного бизнеса.

Инвестиционная активность России – как, впрочем, и нарастающая экспансия Китая, а также некоторых богатых нефтедобывающих арабских стран, приветствуется не всеми. В Европе и США все сильнее проявляются признаки протекционизма.

Компании, принадлежащие россиянам, еще недостаточно масштабны по мировым стандартам: наиболее значимая из них немецкая WINGAS по итогам 2017 г. имеет выручку в размере 18 млрд долларов США. Для сравнения, крупнейшая по оборотам компания в мире – американская Walmart - 500 млрд долларов США.

В таблице 1 представлены крупнейшие иностранные компании (Топ-10), основная часть капитала которых (более 50%) принадлежит российскому бизнесу. Из рейтинга исключены страны – офшоры, а также государства и территории – низконалоговые юрисдикции.

Таблица 1. Крупнейшие иностранные компании по выручке, принадлежащие российскому бизнесу с участием в капитале более 50%.
Компания Страна Выручка, млрд долл.
США, 2017 г.
Отрасль Материнская компания
или конечный собственник
1 WINGAS Германия 18.0 ТЭК ПАО ГАЗПРОМ
2 Isab Италия 3.6
(2016 г.)
ТЭК ПАО ЛУКОЙЛ
3 Lukoil Neftohim Burgas Болгария 3.4 ТЭК ПАО ЛУКОЙЛ
4 Beltransgaz Беларусь 3.0
(2015 г.)
ТЭК ПАО ГАЗПРОМ
5 Gefco France Франция 2.8 Транспорт, логистика ОАО РЖД
6 Gazprom Marketing & Trading Limited Великобритания 2.8
(2016 г.)
Торговля ПАО ГАЗПРОМ
7 Universal Cargo Logistics Holding Нидерланды 2.5 Транспорт, логистика Лисин Владимир Сергеевич
8 Uralkali Trading Латвия 2.5 Торговля ПАО УРАЛКАЛИЙ
9 Naftna Industrija Srbije (NIS) Сербия 2.4 ТЭК ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ
10 Oy Teboil Ab Финляндия 2.3 ТЭК ПАО ЛУКОЙЛ
  • WINGAS GmbH - оптовая торговля и хранение природного газа. Компания поставляет углеводороды клиентам в Германии (более 20% рынка), а также в Австрии, Бельгии, Великобритании, Нидерландах, Чехии и в других странах.
  • Isab - третий нефтеперерабатывающий завод в Европе по объему переработки.
  • Lukoil Neftohim Burgas - самое крупное предприятие по переработке нефти на Балканском полуострове. Основной поставщик топлива на внутренний рынок Республики Болгарии.
  • Beltransgaz - газоснабжение потребителей Республики Беларусь; транзитные поставки российского природного газа в Калининградскую область, а также Литву, Украину, Польшу.
  • Gefco France - транспортировке комплектующих и готовых автомобилей.
  • Gazprom Marketing & Trading Limited - торговые операции с энергетическим сырьем, включая газ, электроэнергию, нефть и нефтепродукты, углеродные кредиты, СПГ и валют на рынках Европы и мира.
  • Universal Cargo Logistics Holding - транспортировка грузов железнодорожным и водным транспортом, их перевалка в российских портах; услуги в логистике и судостроении.
  • Uralkali Trading - поставки высококачественного хлористого калия потребителям по всему миру, маркетинговые функции и поддержка клиентов в Европе и странах СНГ.
  • Naftna Industrija Srbije (NIS) - добыча и переработка нефти и газа, сбыт нефтепродуктов, а также реализация проектов в сфере энергетики и нефтехимии.
  • Oy Teboil Ab – основной производитель и поставщик смазочных материалов в Финляндии.