Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Самарской области.Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) компании реального сектора экономики Самарской области (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.
Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.
№ | Наименование, ИНН, вид деятельности |
Стоимость чистых активов, млрд руб |
Индекс платежеспособности Глобас | ||||
2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1 | ПАО РОССИЙСКАЯ ИННОВАЦИОННАЯ ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ ИНН 7736036626 Добыча сырой нефти Находится в процессе реорганизации в форме преобразования с 30.07.2018 |
109.65 | 143.09 | 181.40 | 213.10 | 245.17 | 183 Наивысший |
2 | НАО ТРАНСНЕФТЬ-ПРИВОЛГА ИНН 6317024749 Транспортирование по трубопроводам нефти и нефтепродуктов |
99.39 | 101.28 | 129.86 | 156.20 | 168.32 | 211 Высокий |
3 | ООО ЛЕВИТ ИНН 6330030244 Вложения в ценные бумаги |
78.32 | 85.50 | 109.86 | 145.30 | 125.38 | 245 Высокий |
4 | ПАО ТОЛЬЯТТИАЗОТ ИНН 6320004728 Производство удобрений и азотных соединений |
34.07 | 47.61 | 68.95 | 67.30 | 68.18 | 199 Наивысший |
5 | НАО САМАРАНЕФТЕГАЗ ИНН 6315229162 Добыча сырой нефти |
88.91 | 129.59 | 91.53 | 62.83 | 98.06 | 184 Наивысший |
996 | НАО ПРЕДПРИЯТИЕ ТЕПЛОВЫХ СЕТЕЙ ИНН 6315530348 Распределение пара и горячей воды (тепловой энергии) |
-0.20 | -0.22 | -0.07 | -1.45 | -2.65 | 267 Высокий |
997 | ООО МИР МЯГКОЙ ИГРУШКИ ИНН 6321135890 Торговля оптовая играми и игрушками Находится в стадии ликвидации с 24.01.2017 |
0.04 | 0.05 | -1.14 | -2.65 | -2.59 | 600 Неудовлетворительный |
998 | ПАО ВОЛГАБУРМАШ ИНН 6314007329 Производство машин и оборудования для добычи полезных ископаемых и строительства Находится в стадии ликвидации с 20.07.2016 |
0.60 | -2.47 | -1.78 | -3.89 | -4.56 | 600 Неудовлетворительный |
999 | ПАО ВОЛЖСКОЕ НЕФТЕНАЛИВНОЕ ПАРОХОДСТВО ВОЛГОТАНКЕР ИНН 6317019185 Деятельность морского грузового транспорта Находится в стадии ликвидации с 17.03.2008 |
-3.67 | -3.66 | -4.29 | -7.80 | -7.82 | 600 Неудовлетворительный |
1000 | ПАО АВТОВАЗ ИНН 6320002223 Производство легковых автомобилей |
26.01 | 0.59 | -43.12 | -51.37 | -64.24 | 305 Удовлетворительный |
— рост показателя к предыдущему периоду, — снижение показателя к предыдущему периоду.
За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту. Темпы прироста, при этом снижаются (Рисунок 1).
При этом, доля компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеет тенденцию к росту (Рисунок 2).
Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2016 году составил 41% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о сосредоточении в Самарской области крупных компаний.
В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки. Темпы прироста, при этом снижаются (Рисунок 4).
Прибыль и убытки
Объем прибыли 10 лидеров экономики региона в 2016 году составил 76% от суммарной прибыли ТОП-1000. (Рисунок 5).
За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к росту, однако при этом увеличивается и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).
Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились в целом выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к увеличению (Рисунок 7).
Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.
В течение пяти лет наблюдается тенденция к снижению средних значений показателя коэффициента рентабельности инвестиций. (Рисунок 8).
Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.
Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).
Структура производства
Наибольшую долю в суммарной выручке ТОП-1000 имеют предприятия, специализирующиеся на добыче сырой нефти и производстве автотранспортных средств (Рисунок 10).
63% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ (Рисунок 11).
Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что большая часть из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).
Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).
Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших компаний реального сектора экономики Самарской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о наличии благоприятных тенденций, таких как рост размеров чистых активов, объемов выручки и чистой прибыли. Однако, настораживающими и негативными факторами являются: снижение темпов прироста средних размеров чистых активов и увеличение доли компаний с недостаточностью имущества, растущие чистые убытки, снижение показателей коэффициентов рентабельности инвестиций и оборачиваемости активов.
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Самарской области в 2017 – 2018 годах наблюдается тенденция к некоторому росту индекса промышленного производства (Рисунок 14).
По тем же сведениями доля Самарской области в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 6 месяцев 2018 года составила 1,5%.
Опыт инвестирования отечественных компаний в зарубежные предприятия невелик, российские инвесторы уступают по объему вложений мировым транснациональным корпорациям. Однако с 90-х годов, периода формирования российского бизнеса, множество предприятий прочно встали на ноги и начали открывать представительства за рубежом, либо покупать иностранный бизнес путем вхождения в капитал.
Лидеры по числу инвестиций в зарубежные активы в основном компании ТЭК. Им принадлежит около 80% российских активов за рубежом.
Основным направлением экспансии российского капитала остается Западная Европа, экономические связи с которой для нас традиционно находятся на первом месте, вне зависимости от событий на биржах и политической арене.
Остальные регионы мира пока не представляют значительного интереса для отечественного бизнеса.
Инвестиционная активность России – как, впрочем, и нарастающая экспансия Китая, а также некоторых богатых нефтедобывающих арабских стран, приветствуется не всеми. В Европе и США все сильнее проявляются признаки протекционизма.
Компании, принадлежащие россиянам, еще недостаточно масштабны по мировым стандартам: наиболее значимая из них немецкая WINGAS по итогам 2017 г. имеет выручку в размере 18 млрд долларов США. Для сравнения, крупнейшая по оборотам компания в мире – американская Walmart - 500 млрд долларов США.
В таблице 1 представлены крупнейшие иностранные компании (Топ-10), основная часть капитала которых (более 50%) принадлежит российскому бизнесу. Из рейтинга исключены страны – офшоры, а также государства и территории – низконалоговые юрисдикции.
№ | Компания | Страна | Выручка, млрд долл. США, 2017 г. |
Отрасль | Материнская компания или конечный собственник |
1 | WINGAS | Германия | 18.0 | ТЭК | ПАО ГАЗПРОМ |
2 | Isab | Италия | 3.6 (2016 г.) |
ТЭК | ПАО ЛУКОЙЛ |
3 | Lukoil Neftohim Burgas | Болгария | 3.4 | ТЭК | ПАО ЛУКОЙЛ |
4 | Beltransgaz | Беларусь | 3.0 (2015 г.) |
ТЭК | ПАО ГАЗПРОМ |
5 | Gefco France | Франция | 2.8 | Транспорт, логистика | ОАО РЖД |
6 | Gazprom Marketing & Trading Limited | Великобритания | 2.8 (2016 г.) |
Торговля | ПАО ГАЗПРОМ |
7 | Universal Cargo Logistics Holding | Нидерланды | 2.5 | Транспорт, логистика | Лисин Владимир Сергеевич |
8 | Uralkali Trading | Латвия | 2.5 | Торговля | ПАО УРАЛКАЛИЙ |
9 | Naftna Industrija Srbije (NIS) | Сербия | 2.4 | ТЭК | ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ |
10 | Oy Teboil Ab | Финляндия | 2.3 | ТЭК | ПАО ЛУКОЙЛ |
- WINGAS GmbH - оптовая торговля и хранение природного газа. Компания поставляет углеводороды клиентам в Германии (более 20% рынка), а также в Австрии, Бельгии, Великобритании, Нидерландах, Чехии и в других странах.
- Isab - третий нефтеперерабатывающий завод в Европе по объему переработки.
- Lukoil Neftohim Burgas - самое крупное предприятие по переработке нефти на Балканском полуострове. Основной поставщик топлива на внутренний рынок Республики Болгарии.
- Beltransgaz - газоснабжение потребителей Республики Беларусь; транзитные поставки российского природного газа в Калининградскую область, а также Литву, Украину, Польшу.
- Gefco France - транспортировке комплектующих и готовых автомобилей.
- Gazprom Marketing & Trading Limited - торговые операции с энергетическим сырьем, включая газ, электроэнергию, нефть и нефтепродукты, углеродные кредиты, СПГ и валют на рынках Европы и мира.
- Universal Cargo Logistics Holding - транспортировка грузов железнодорожным и водным транспортом, их перевалка в российских портах; услуги в логистике и судостроении.
- Uralkali Trading - поставки высококачественного хлористого калия потребителям по всему миру, маркетинговые функции и поддержка клиентов в Европе и странах СНГ.
- Naftna Industrija Srbije (NIS) - добыча и переработка нефти и газа, сбыт нефтепродуктов, а также реализация проектов в сфере энергетики и нефтехимии.
- Oy Teboil Ab – основной производитель и поставщик смазочных материалов в Финляндии.