Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших российских компаний по разработке программного обеспечения.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании (ТОП-10 и ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

За десятилетний период средние размеры чистых активов имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних отраслевых показателей размера чистых активов компаний по разработке программного обеспечения в 2008 – 2017 годах

Доли компаний с недостаточностью имущества в ТОП-1000 в последние три года находились на относительно невысоком уровне с тенденцией к снижению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями размера чистых активов в ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний отрасли в 2017 году составил 38% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует об относительно высоком уровне монополизации в отрасли.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом за десятилетний период наблюдается снижение показателей средних отраслевых объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних отраслевых показателей выручки компаний по разработке программного обеспечения в 2008 – 2017 годах

Прибыль и убытки
В течение последних десяти лет средние отраслевые показатели чистой прибыли имеют тенденцию к росту (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних отраслевых значений показателей чистой прибыли компаний по разработке программного обеспечения в 2008 – 2017 годах

За трехлетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом растет и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2015 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За десятилетний период средние отраслевые показатели коэффициента общей ликвидности находились в интервале рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденций к росту (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности компаний по разработке программного обеспечения в 2008 – 2017 годах

В течение десяти лет средние отраслевые значения коэффициента рентабельности инвестиций имеют тенденцию к снижению (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний по разработке программного обеспечения в 2008 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За десятилетний период показатели данного коэффициента деловой активности имеют тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов компаний по разработке программного обеспечения в 2008 – 2017 годах

Малый бизнес
75% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом, доля их выручки в общем объеме в 2017 году составила 27%, что выше среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего бизнеса в ТОП-1000, %

Основные регионы деятельности
Компании ТОП-1000 распределены по территории России неравномерно и зарегистрированы в 52 регионах. Почти 80% объема их выручки сосредоточены в г. Москве и Санкт-Петербурге (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки компаний ТОП-1000 по регионам России

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что 70% из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний из ТОП-1000 присвоен наивысший и высокий индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности в полном объеме отвечать по своим долговым обязательствам (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

По сведениям Федеральной службы государственной статистики, доля разработки компьютерного программного обеспечения в объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в целом по стране за 2018 год составила 0,89%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших российских компаний по разработке программного обеспечения, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании в отрасли положительных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки отрасли

Тенденции и факторы оценки	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера выручки	-10
Уровень конкуренции	-10
Темп прироста (снижения) среднего отраслевого размера чистой прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний ТОП-1000	-10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний ТОП-1000	-10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента общей ликвидности	10
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента рентабельности инвестиций	-5
Рост / снижение средних отраслевых значений коэффициента оборачиваемости активов	-10
Доля малого и среднего бизнеса в отрасли по объему выручки более 22%	10
Региональная концентрация	-10
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Среднее значение факторов	0,4

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг крупнейших российских разработчиков программного обеспечения. Для рэнкинга были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2015 - 2017 годы) компании (ТОП-10). Далее они были ранжированы по коэффициенту платежеспособности (Таблица 1). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Коэффициент платежеспособности (х) рассчитывается как отношение собственного капитала к сумме баланса и характеризует зависимость от внешних займов. Рекомендуемое значение: >0,5.

Значение коэффициента ниже минимального означает сильную зависимость от внешних источников получения средств, что при ухудшении конъюнктуры на рынке может привести к кризису ликвидности, неустойчивому финансовому положению компании.

Специалистами Информационного агентства Credinform, с учетом фактического положения дел как в целом в экономике, так и в отраслях, разработан и реализован в Информационно-аналитической системе Глобас расчет практических значений финансовых коэффициентов, которые могут быть признаны нормальными для конкретной отрасли. Для разработчиков программного обеспечения практическое значение коэффициента платежеспособности в 2017 году составило от 0,04 до 0,94.

Для получения наиболее полного и объективного представления о финансовом состоянии предприятия необходимо обращать внимание на всю совокупность показателей и финансовых коэффициентов.

Таблица 1. Чистая прибыль, выручка, коэффициент платежеспособности, индекс платежеспособности Глобас крупнейших российских разработчиков программного обеспечения (ТОП-10)

Наименование, ИНН, регион	Выручка, млрд руб.		Чистая прибыль (убыток), млрд руб.		Коэффициент платежеспособности (x), >0,5		Индекс платёжеспособности Глобас
	2016	2017	2016	2017	2016	2017
1	2	3	4	5	6	7	8
ООО ЯНДЕКС ИНН 7736207543 г. Москва	71,69	86,06	12,14	19,01	36,45	0,87	178 Наивысший
НАО ЛАБОРАТОРИЯ КАСПЕРСКОГО ИНН 7713140469 г. Москва	17,72	19,72	1,24	0,09	0,75	0,68	187 Наивысший
НАО ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ ФИРМА СКБ КОНТУР ИНН 6663003127 Свердловская область	8,20	10,18	1,03	0,90	0,70	0,62	179 Наивысший
ООО ЯНДЕКС.ТАКСИ ИНН 7704340310 г. Москва	2,82	9,02	-0,74	-5,76	0,78	0,57	314 Удовлетворительный
ООО МАЙКРОСОФТ РУС ИНН 7743528989 г. Москва	9,89	9,25	0,54	1,16	0,37	0,50	189 Наивысший
НАО НЕФТЕАВТОМАТИКА ИНН 0278005403 Республика Башкортостан	6,75	8,42	0,41	1,14	0,29	0,33	185 Наивысший
НАО СБЕРБАНК - ТЕХНОЛОГИИ ИНН 7736632467 г. Москва	20,34	30,32	0,23	0,15	0,28	0,30	256 Высокий
ООО РТ-ИНВЕСТ ТРАНСПОРТНЫЕ СИСТЕМЫ ИНН 7704869777 г. Москва	10,82	10,99	3,09	2,14	0,09	0,09	249 Высокий
ООО ФОРС - ЦЕНТР РАЗРАБОТКИ ИНН 7702270040 г. Москва	4,65	6,75	0,13	0,24	0,04	0,08	179 Наивысший
ООО РУССКОЕ ВЕНЧУРНОЕ ОБЩЕСТВО ИНН 7702531291 г. Москва	4,65	6,75	0,13	0,24	-0,04	0,01	235 Высокий
Итого по компаниям ТОП-10	154,15	198,61	18,08	19,10
Среднее значение по компаниям ТОП-10	15,42	19,86	1,81	1,91	0,41	0,41
Среднее отраслевое значение	0,04	0,04	0,004	0,004	0,45	0,64

улучшение показателя к предыдущему периоду, ухудшение показателя к предыдущему периоду.

Средний показатель коэффициента платежеспособности ТОП-10 ниже среднего отраслевого и рекомендуемого значений. Семь компаний улучшили результат в 2017 году.

Рисунок 1. Коэффициент платежеспособности и выручка крупнейших российских разработчиков программного обеспечения (ТОП-10)

В течение 10 лет средние отраслевые показатели коэффициента платежеспособности имеют тенденцию к росту. (Рисунок 2).

Рисунок 2. Изменение средних отраслевых значений коэффициента платежеспособности российских разработчиков программного обеспечения в 2008 – 2017 годах