Информационное агентство Credinform представляет обзор тенденций деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Тульской области.

Для анализа были отобраны крупнейшие по объему годовой выручки за последние имеющиеся в органах государственной статистики отчетные периоды (2012 - 2017 годы) областные предприятия (ТОП-1000). Анализ проводился на основе данных Информационно-аналитической системы Глобас.

Чистые активы - показатель, отражающий реальную стоимость имущества предприятия, рассчитывается ежегодно как разность между активами на балансе предприятия и его долговыми обязательствами. Показатель чистых активов считается отрицательным (недостаточность имущества), если задолженность предприятия превышает стоимость его имущества.

Крупнейшей компанией Тульской области по размеру чистых активов является ПАО КВАДРА-ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ. В 2017 году чистые активы компании составляли более 33,1 млрд рублей.

Наименьшим размером чистых активов в ТОП-1000 обладало ООО КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД БРАЕР. Недостаточность имущества этой компании выражалась отрицательной величиной -1,3 млрд рублей.

За пятилетний период средние размеры чистых активов компаний ТОП-1000 имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 1).

Рисунок 1. Изменение средних показателей размера чистых активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Доли компаний в ТОП-1000 с недостаточностью имущества в последние пять лет имеют тенденцию к увеличению (Рисунок 2).

Рисунок 2. Доли компаний с отрицательными значениями чистых активов в ТОП-1000

Выручка от реализации
Объем выручки 10 ведущих компаний региона в 2017 году составил 44% от суммарной выручки компаний ТОП-1000. (Рисунок 3). Это свидетельствует о высоком уровне производственной концентрации в Тульской области.

Рисунок 3. Доли участия компаний ТОП-10 в суммарной выручке 2017 года ТОП-1000

В целом наблюдается тенденция к увеличению объемов выручки (Рисунок 4).

Рисунок 4. Изменение средних показателей выручки компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Прибыль и убытки
Крупнейшей компанией Тульской области по размеру чистой прибыли является НАО НОВОМОСКОВСКАЯ АКЦИОНЕРНАЯ КОМПАНИЯ АЗОТ. За 2017 год прибыль компании составила 10,7 млрд рублей.

В целом за пятилетний период наблюдается тенденция к увеличению средних размеров прибыли в ТОП-1000 (Рисунок 5).

Рисунок 5. Изменение средних показателей прибыли компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

За пятилетний период средние значения показателей чистой прибыли компаний ТОП-1000 увеличиваются, при этом растет и средний размер чистого убытка. (Рисунок 6).

Рисунок 6. Изменение средних значений показателей чистой прибыли и чистого убытка компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Основные финансовые коэффициенты
За пятилетний период средние показатели коэффициента общей ликвидности ТОП-1000 находились выше интервала рекомендуемых значений - от 1,0 до 2,0, с тенденцией к росту (Рисунок 7).

Коэффициент общей ликвидности (отношение суммы оборотных средств к краткосрочным обязательствам) - показывает достаточность средств организации для погашения своих краткосрочных обязательств.

Рисунок 7. Изменение средних значений коэффициента общей ликвидности компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

В течение пяти лет, наблюдается в основном высокий уровень средних значений показателей коэффициента рентабельности инвестиций с тенденцией к снижению. (Рисунок 8).

Коэффициент рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и демонстрирует отдачу от вовлеченного в коммерческую деятельность собственного капитала и долгосрочно привлеченных средств организации.

Рисунок 8. Изменение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Коэффициент оборачиваемости активов - рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней величине совокупных активов за период и характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За пятилетний период данный коэффициент деловой активности демонстрировал тенденцию к снижению (Рисунок 9).

Рисунок 9. Изменение средних значений коэффициента оборачиваемости активов компаний ТОП-1000 в 2013 – 2017 годах

Малый бизнес
80% компаний ТОП-1000 зарегистрированы в Реестре субъектов малого и среднего предпринимательства Федеральной налоговой службы РФ. При этом доля их выручки в суммарном объеме ТОП-1000 составляет 16,9%, что ниже среднего показателя по стране (Рисунок 10).

Рисунок 10. Доли выручки субъектов малого и среднего предпринимательства в ТОП-1000

Основные районы деятельности
Предприятия ТОП-1000 зарегистрированы в 26 районах и населенных пунктах области и распределены по территории неравномерно. Более 79% крупнейших по объему выручки предприятий сосредоточены в областном центре – г. Туле, Новомосковском и Ефремовском районах (Рисунок 11).

Рисунок 11. Распределение выручки предприятий ТОП-1000 по районам Тульской области

Скоринг бухгалтерской отчетности
Оценка финансового положения компаний ТОП-1000 показывает, что более половины из них находится в устойчивом финансовом положении и выше среднего. (Рисунок 12).

Рисунок 12. Распределение компаний ТОП-1000 по скорингу бухгалтерской отчетности

Индекс платежеспособности Глобас
Подавляющей части компаний ТОП-1000 присвоен наивысший или высокий Индекс платежеспособности Глобас, что свидетельствует об их способности своевременно и в полном объеме погашать свои долговые обязательства (Рисунок 13).

Рисунок 13. Распределение компаний ТОП-1000 по Индексу платежеспособности Глобас

Индекс промышленного производства
По сведениям Федеральной службы государственной статистики, в Тульской области в течение 12 месяцев 2018 - 2019 годов наблюдается отсутствие ярко выраженной тенденции показателей индекса промышленного производства (Рисунок 14). При этом средний показатель индекса от месяца к месяцу составил 101,5%, а за 5 месяцев 2019 года – 89,4%.

Рисунок 14. Индекс промышленного производства в Тульской области в 2018 - 2019 годах, месяц к месяцу (%)

По тем же сведениями доля предприятий Тульской области в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране за 2018 год составила 0,626%, а за 1 квартал 2019 года – 0,593%, что ниже показателя за 1 квартал 2018 года, составлявшего 0,606%.

Вывод
Комплексная оценка деятельности крупнейших предприятий реального сектора экономики Тульской области, учитывающая основные индексы, финансовые показатели и коэффициенты, свидетельствует о преобладании отрицательных тенденций (Таблица 1).

Таблица 1. Положительные и отрицательные тенденции, факторы оценки ТОП-1000

Тенденции и факторы оценки ТОП-1000	Удельный вес фактора, %
Темп прироста (снижения) среднего размера чистых активов	10
Рост / снижение доли предприятий с отрицательными значениями чистых активов	-10
Уровень концентрации капитала	-10
Темп прироста (снижения) среднего размера выручки	10
Темп прироста (снижения) среднего размера прибыли (убытка)	10
Рост / снижение средних размеров чистой прибыли компаний	10
Рост / снижение средних размеров чистого убытка компаний	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента общей ликвидности	5
Рост / снижение средних значений коэффициента рентабельности инвестиций	-10
Рост / снижение средних значений коэффициента оборачиваемости активов, раз	-10
Доля малого и среднего бизнеса в регионе по объему выручки более 22%	-10
Региональная концентрация	-5
Финансовое положение (наибольшая доля)	10
Индекс платежеспособности Глобас (наибольшая доля)	10
Индекс промышленного производства	-5
Динамика доли предприятий области в общем объеме выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг по стране	-5
Среднее значение удельного веса факторов	0,9

положительная тенденция (фактор), отрицательная тенденция (фактор).

Информационное агентство Credinform представляет рэнкинг клубов Единой лиги ВТБ по общему размеру активов. Эксперты Агентства, используя Информационно-аналитическую Систему Глобас, отобрали Топ-10 баскетбольных команд из Единой лиги ВТБ по максимальному размеру балансовой суммы активов. А для получения общей стоимости активов клуба учли его годовой бюджет. Также проанализировали и выделили самых дорогих игроков каждой команды.

Единая лига ВТБ – баскетбольный турнир, созданный в 2008 году совместно ВТБ и Российской федерацией баскетбола. Он объединил клубы из России, Казахстана, Республики Беларусь, Польши и Эстонии. Является официальным соревнованием ФИБА¹. Имеет статус чемпионата России. Генеральный спонсор лиги — Банк ВТБ.

Единая лига ВТБ является самым престижным и первым по силе дивизионом профессионального баскетбола России. А главным трофеем считается Кубок лиги, разыгрываемый в плей-офф². Предшественником лиги ВТБ был Чемпионат России по баскетболу, который проводился с 1992 по 2008 гг. Из-за постоянно возникающих проблем с финансированием большинство профессиональных клубов стали банкротиться, участников чемпионата и зрителей становилось все меньше, а популяризация баскетбола падала. На фоне сложившийся негативной тенденции было принято решение о расширении границ проводимых соревнований, стали приглашать иностранные клубы, а Чемпионат России по баскетболу стал проводится под эгидой Единой лиги ВТБ.

Как и в хоккее, стоимость игрока определяется его контрактом, т.е. суммой, которую спортивная организация тратит на выплату заработной платы баскетболисту, пока тот играет за клуб.

Переходы игроков между клубами возможны только при условии полного согласия спортсмена, к тому же, принимающая сторона полностью выкупает зарплатный контракт у предыдущего клуба. Финансовые условия для каждого баскетболиста индивидуальны и зависят от множества факторов, поэтому оформление такого перехода проходит весьма непросто. Чаще всего, переход в другие команды осуществляется в статусе свободного агента, т.е. в тот момент, когда действие контракта закончилось и все обязательства игрока перед клубом полностью выполнены. В отличие от хоккея, в баскетболе большинство контрактов подписывается на один сезон, если клуб удовлетворен выступлением игрока, ему предоставляется право на продление трудового договора, с возможностью пересмотра различных условий. Поэтому, для большинства баскетболистов иметь по 5-6 клубов за карьеру абсолютно нормально.

Еще одной особенностью первенства является то, что иностранные клубы не могут стать Чемпионами России в регулярном соревновании. Победить в лиге они могут только через плей-офф, выиграв кубок. Если первое место в регулярном чемпионате займет иностранный представитель, то победителем будет отечественная команда, набравшая наибольшее количество очков среди российских команд.

Таблица 1. Активы Топ-10 баскетбольных клубов Единой лиги ВТБ

Ранг	Наименование	Балансовые активы, млн руб.	Бюджет клуба/Зарплатный проект, млн руб.		Общая стоимость активов, млн руб.	Самый дорогой игрок
1	ПБК ЦСКА г. Москва	800,0	2685,0	1551,5	3485,8	Нандо Де Коло (157, 5 млн руб. в год)
2	БК УНИКС г. Казань	359,9	897,2	438,0	1257,1	Джамар Смит (40 млн руб. в год *3)
3	ПБК Локомотив-Кубань г. Краснодар	333,3	1129,0	642,8	1462,3	Дмитрий Кулагин (126 млн руб. в год)
4	БК Химки г. Химки (Московская область)	227,3	1676,0	811,1	1903,3	Алексей Швед (189 млн руб. в год)
5	БК Зенит г. Санкт-Петербург	115,6	854,7	437,6	970,3	Сергей Карасев (94,5 млн руб. в год)
6	БК Парма г. Пермь	39,0	217,9	44,0	256,9	Рашард Келли (4,4 млн руб. в год *)
7	БК Енисей г. Красноярск	15,9	269,7	192,4	285,6	ДиЭнджело Харрисон (12,8 млн руб. в год*)
8	БК Автодор г. Саратов	9,8	169,7	120,3	179,5	Перрин Бьюфорд (8 млн руб. в год*)
9	БСК Самара г. Самара	9,6	-	-	9,6	Владимир Пичкуров (информация не разглашается)
10	БК Нижний Новгород г. Нижний Новгород	Данные не предоставляются	424,4	135,0	424,4	Владимир Драгичевич (9,6 млн руб. в год *)

На первом месте рэнкинга расположился баскетбольный клуб ПБК ЦСКА с самыми высоким балансовыми активами (800 млн руб.) и бюджетом (2,7 млрд руб.). ЦСКА является наиболее титулованным клубом в истории отечественного и мирового баскетбола: в его копилке множество трофеев чемпионатов времен СССР, России и Европы.

В России ПБК ЦСКА – абсолютный чемпион, команде из Москвы нет равных:

1. 10 из 11 раз становился победителем Единой лиги ВТБ;
2. 26 из 28 раз становился Чемпионом России;
3. 24-х кратный Чемпион СССР;
4. 8-ми кратный победитель Евролиги⁴

Баскетбольный клуб ЦСКА имеет самый сильный и дорогой состав из всей лиги. Однако, по окончанию сезона 2018/19, добыв очередную победу в Евролиге и во внутреннем чемпионате, ряд лидеров покинули команду. В сезоне 2019/2020 будет выступать уже обновленный состав.

Второе место занимает баскетбольный клуб из Казани. У БК УНИКС почти в 2,5 раза меньше сумма балансовых активов (359,9 млн руб.) чем у лидера Топа. Команда из Татарстана уступает московской не только по сумме балансовых активов, но и по всем остальным показателям. За всю историю существования БК УНИКС ни разу не становился Чемпионом России и победителем Единой лиги ВТБ – 8 раз останавливался в шаге от чемпионства, 11 раз занимал третье место. Однако казанский клуб имеет международный трофей, в сезоне 2010/11 команда выиграла Кубок Европы⁵. Самым дорогой игрок БК УНИКС – Джамар Смит (40 млн руб. в год). Американец выступал во многих европейских клубах, имеет большое количество индивидуальных наград и достижений по результатам выступления в Единой лиге ВТБ.

ПБК Локомотив-Кубань по результатам рэнкинга занял третью строчку. Как и команда БК УНИКС, Локомотив-Кубань ни разу не выигрывал отечественные чемпионаты: 1 раз финишировал на втором месте и 5 раз на третьем, но в сезоне 2012/13 краснодарская команда смогла завоевать международный трофей – Кубок Европы. По размеру бюджета на сезон, клубу из Краснодара почти нет равных (1,1 млрд руб.). Самый дорогой игрок в команде россиянин – Дмитрий Кулагин (126 млн руб. в год), многократный чемпион в составе других команд, победитель Евролиги в сезоне 2015/16 в составе ПБК ЦСКА.

БК Химки в сезоне 2010/11 стал чемпионом Единой лиги ВТБ, что позволило стать второй по титулам командой в России. Помимо этого, клуб является двукратным обладателем Кубка Европы и 16 раз занимал второе место в российских чемпионатах. Самым дорогим игроком команды из Подмосковья является Алексей Швед (189 млн руб. в год). Россиянин 3 сезона отыграл в НБА⁶, является многократным победителем российских первенств, заслуженным мастером спорта России, победителем Евролиги, бронзовым призером Олимпийских игр в Лондоне (2012) и Чемпионата Европы (2011), участником матча восходящих звезд НБА (2013).

Пятое место принадлежит клубу из Санкт-Петербурга. БК Зенит был образован в 2014 году. За пять лет существования команда добилась неплохих результатов: 3 раза становилась бронзовым призером Единой лиги ВТБ, регулярный участник плей-офф, финалист Кубка России по баскетболу. Самый дорогой игрок у команды с Невы – Сергей Карасев (94,5 млн руб. в год), 3 сезона отыграл в НБА и помог сборной России завоевать бронзовые медали Олимпийских Игр в Лондоне (2012).

Балансовые активы баскетбольных клубов из второй части таблицы суммарно не превышают уровень балансовых активов команды из северной столицы. БК Парма, БК Енисей, БК Автодор, БСК Самара и БК Нижний Новгород успехов в первенстве России не добивались, выступления в плей-офф часто заканчивались на первой стадии. Столь неудовлетворительные результаты можно объяснить нехваткой финансирования. Крупные спонсоры не вкладывают свои средства в развитие региональных клубов, так как имеется риск не получить прибыль.

Примечательно, что БСК Самара не является участником Единой лиги ВТБ, клуб стремится в нее попасть, поэтому данные о бюджете клуба отсутствуют. Как только самарская команда расширит вместимость своей баскетбольной площадки до 3 тыс. человек, руководство Единой лиги ВТБ удовлетворит заявку БСК Самара на вступление в высший дивизион.

В отличие от футбола и хоккея, 7 баскетбольных команд из Топ-10 клубов Единой лиги ВТБ находятся в частном владении. Так владельцами БК Химки, ПБК Локомотив-Кубань, БК УНИКС, БСК Самара, БК Нижний Новгород, БК Парма и БК Автодор являются физические лица. Они владеют клубами напрямую, либо через различные коммерческие фонды, а главным бенефициаром ПБК ЦСКА можно считать, крупнейшую частную металлургическую компанию России – ПАО ГМК Норильский никель.

Конечными собственниками команды из Петербурга выступают государственные структуры, владеющие баскетбольной командой через крупнейшую корпорацию. БК Зенит контролируется правительством России через ПАО Газпром.

Одна баскетбольная команда является некоммерческой организацией – БК Енисей.

Результаты рэнкинга показали, что успехов в баскетболе добиваются команды, имеющие хорошее финансирование. Чем больше бюджет клуба на сезон, тем больший успех ожидает их в конце. Первые 5 команд из Топ-10 имеют серьезный уровень финансовой поддержки со стороны спонсоров, а остальным командам приходится обходиться собственными средствами, поэтому добиться больших результатов при таком уровне конкуренции невозможно.

¹ ФИБА – организация, объединяющая все национальные баскетбольные федерации и определяющая основные направления развития мирового баскетбола.
² Плей-офф – серия игр на вылет (до 3-х побед).
³ * Данные о контракте не разглашаются; стоимость контракта рассчитана приблизительно, исходя из общей суммы зарплатного проекта и количества игроков.
⁴ Европейский баскетбольный турнир среди профессиональных мужских клубов из стран, являющихся членами ФИБА Европа.
⁵ Кубок Европы – второй по силе, после Евролиги, европейский баскетбольный турнир среди профессиональных мужских клубов по баскетболу
⁶ НБА – Национальная Баскетбольная Ассоциация, мужская профессиональная баскетбольная лига Северной Америки, самая известная и популярная лига мира по баскетболу